La mayoría de las compañías comienzan siendo de propiedad privada, y todas las acciones son propiedad de una a pocas personas. Por lo general, son propietarios, familiares de los propietarios o personas que han invertido algo de dinero en el negocio. Cuando los accionistas de una compañía privada deseen que el público pueda comprar las acciones de su compañía, la compañía deberá emitir una Oferta Pública Inicial (IPO). La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es la entidad responsable de monitorear la compra y venta de acciones y tiene algunas reglas muy específicas que deben seguirse para hacer una OPI.
Determine cuánto dinero quiere recaudar. Tenga en cuenta que tendrá que compensar a un equipo de profesionales que lo ayudarán con la salida a bolsa de este dinero. Ya sea que desee recaudar $ 5 millones o $ 50 millones, su equipo debe sentir que vale la pena su tiempo y esfuerzo.
Contrate un buen equipo de gestión que tenga experiencia en su industria. La SEC tiene requisitos específicos de imparcialidad en los comités de auditoría de las empresas públicas. Esto significa que es posible que ya no pueda cumplir algunos de los roles anteriores de su empresa.
Seleccione un suscriptor. El suscriptor ayudará con el proceso de registro y para encontrar inversores. Solicite presentaciones de varios banqueros de inversión en su área.
Seleccione un abogado. El abogado debe asegurarse de que todos los documentos cumplan con las especificaciones legales requeridas para una OPI. Su suscriptor puede recomendar un abogado.
Seleccione un auditor. Este auditor no debe tener ninguna relación personal o comercial con su empresa. Se les pedirá que proporcionen información financiera precisa sobre su empresa a las personas o instituciones que estén pensando en invertir.
Presente una declaración de registro de la SEC. El estado de cuenta se envía a la SEC y al intercambio financiero que cotizará en sus acciones. Para prepararse para esto, necesitará una descripción completa de las operaciones de su empresa, sus estados financieros y su administración. Si bien hay requisitos de información muy específicos para la Parte 1 del formulario, la segunda parte busca cualquier otra información que pueda proporcionar. La mejor manera de presentar la información de la Parte 2 es crear algo similar a un folleto de la empresa.
Modifique el formulario de registro para tratar los comentarios que reciba de la SEC. Recibirá estos comentarios aproximadamente 5 semanas después de la primera presentación del formulario de registro. Estos comentarios deben ser respondidos, junto con cualquier información adicional que solicite la SEC.
Prepare un prospecto, una declaración formal de su compañía, incluyendo su plan de negocios, su posición en la industria, su estado financiero y cualquier otra cosa que su asegurador considere importante para que un posible inversor lo sepa.
Preparar una presentación para mostrar posibles inversores. Esto se denomina "Road Show" y es una parte muy importante del proceso, ya que estará comercializando su empresa y su IPO. Debe mostrar las mejores características de su empresa e informar por qué invertir en su empresa es una excelente idea.
Presente su Road Show a potenciales inversores. Esta es la parte más crítica y su último paso en el proceso. Debe tener éxito en su presentación para alentar a sus posibles inversores a convertirse en inversores.
Consejos
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Si cree que el proceso es demasiado difícil de manejar, hay empresas de consultoría que puede contratar.
