Los expertos en finanzas personales aconsejan a los clientes que revisen periódicamente sus activos y pasivos, para que puedan detectar casos de alto endeudamiento o la posibilidad de problemas financieros en el futuro. Este abogado de larga trayectoria también se aplica al entorno empresarial, y los analistas financieros evalúan periódicamente las tendencias de rendimiento al revisar los estados financieros de empresas y organizaciones sin fines de lucro.
Definición
El análisis de tendencias ayuda al público a comprender lo que sucede detrás de las puertas cerradas de una compañía, históricamente hablando. Al revisar los estados financieros de la organización, los inversionistas no solo ven si la empresa ganó dinero durante el año en revisión, sino también si ha estado generando efectivo durante un período más largo, como tres, cinco o 10 años. Un conjunto completo de informes financieros incluye un balance, un estado de resultados, un estado de flujos de efectivo y un estado de ganancias retenidas.
Importancia
El análisis de tendencias es importante cuando se examinan los estados financieros de una empresa, porque los analistas financieros pueden ver cómo los activos de la compañía han crecido con el tiempo. En el panorama competitivo, el tema del crecimiento de activos a menudo es preeminente, especialmente en industrias que requieren importantes inversiones iniciales, como el petróleo y el gas, la minería y el ejército. Al evaluar las tendencias de desempeño, los analistas corporativos también pueden decir si una organización está administrando hábilmente su dinero e invirtiéndolo sabiamente. Existen métodos principales para analizar tendencias mientras se analizan los estados financieros. Estos son análisis de relación, análisis vertical y análisis horizontal.
Analisis de proporción
El análisis de ratios requiere el uso de métricas de rendimiento, como el margen de beneficio neto y el rendimiento del patrimonio, para evaluar las tendencias operativas de una empresa. Estos abarcan la gama de señales de eficiencia y seguridad a patrones de solvencia y liquidez. El margen de beneficio neto es igual al ingreso neto dividido por los ingresos por ventas e indica la rentabilidad durante un período. El retorno sobre el capital, o ROE, mide qué tan bien una empresa usa su patrimonio para generar retornos. ROE es igual al ingreso antes de impuestos dividido por el patrimonio neto.
Análisis vertical
En el análisis vertical, los administradores financieros establecen un elemento contable como punto de referencia y comparan otros elementos con el estándar numérico. Por ejemplo, los ingresos, gastos e ingresos netos de una compañía son de $ 10 millones, $ 6 millones y $ 4 millones, respectivamente. Los ingresos son el punto de referencia. En consecuencia, un análisis vertical del estado de resultados de la empresa muestra lo siguiente: ingresos del 100 por ciento ($ 10 millones divididos por $ 10 millones por 100); gastos 60 por ciento ($ 6 millones divididos por $ 10 millones por 100); y un ingreso neto del 40 por ciento ($ 4 millones dividido por $ 10 millones por 100).
Analisis horizontal
El análisis horizontal es el estudio de las tendencias de desempeño en el tiempo. Por ejemplo, los inversionistas pueden revisar el balance de cinco años de una compañía para determinar cómo los activos y pasivos corporativos pasaron del Año 1 al Año 5.
