La Comisión de Valores e Intercambio de los Estados Unidos define una acción de un centavo como una negociación por menos de $ 5 por acción. En términos más específicos, esto se refiere a los valores que se ofrecen inicialmente a este bajo precio. Para enumerar a una empresa en el mercado de valores de penny, la empresa debe elegir primero qué servicio de venta sin receta desea abordar. Los requisitos de elegibilidad varían según el servicio. La empresa debe contratar los servicios de un creador de mercado.
Donde Listar
El tablón de anuncios de venta libre, conocido comúnmente como OTCBB, se refiere a un servicio de cotización electrónico operado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA. Para enumerar a una compañía con este servicio, FINRA exige el cumplimiento de las regulaciones de la SEC para las existencias de centavos. Un servicio alternativo, OTC Link, es propiedad y está operado por OTC Markets Group Inc. Colectivamente, se dice que las operaciones de valores en el mercado de valores de centavo están listadas en las "hojas rosadas".
Creadores de mercado
Independientemente de la dirección que elija para incluir a una pequeña empresa en el mercado de valores, se aplica un punto en común: para enumerar las acciones de una compañía en los mercados OTC, un corredor de bolsa conocido como un creador de mercado debe patrocinar la seguridad, como único mercado. Los fabricantes pueden enumerar empresas en el mercado de valores de penny. Los dueños del negocio no pueden. El creador de mercado debe presentar el Formulario 211 con el servicio OTC. No todos los corredores patrocinarán acciones de centavo. Los servicios OTC ofrecen información de contacto para los pocos que lo hacen.
Formulario 211
Para completar el Formulario 211, el creador de mercado necesitará información de identificación básica. Esto incluye el nombre de la empresa, la dirección, la ubicación de la incorporación y el valor nominal de la seguridad. Los documentos que acompañan el Formulario 211 para las empresas que deben informar a la SEC incluyen un folleto o folleto reciente de la oferta inicial y una copia del informe anual más reciente. Para las compañías que no reportan, se proporciona una descripción de la empresa, sus productos o servicios y los nombres de los funcionarios de la compañía en el formulario.
Requerimientos OTCBB
Según FINRA, el OTCBB no mantiene requisitos específicos para que una compañía sea incluida en el servicio, como los precios mínimos de oferta y los requisitos financieros. La agencia, sin embargo, tiene requisitos de elegibilidad. Estos incluyen tener al menos un creador de mercado que patrocine las acciones, la presentación del Formulario 211 y el registro en la SEC.
Mercado OTC
No todas las acciones de centavo que figuran en las hojas rosadas están obligadas a proporcionar información a la SEC. Por lo tanto, es probable que las acciones de su compañía no estén sujetas a las mismas regulaciones federales de negociación de acciones que rigen las acciones en las grandes bolsas. Por ejemplo, OTC Pink sigue las pautas federales al exigir a las empresas que presenten información financiera cuando ofrecen valores al público por primera vez. Sin embargo, el servicio OTC Market no requiere que la información se mantenga actualizada.
Promoviendo Penny Stocks
Los inversionistas educados podrían no confiar en las promociones pagadas de penny stocks, ya que algunas compañías contratan a individuos para promover penny stocks de valor cuestionable. Si su compañía ejecuta una campaña publicitaria para atraer inversionistas, los inversionistas potenciales pueden requerir transparencia en los registros financieros. De acuerdo con las pautas de la Comisión Federal de Comercio, una persona o compañía que recibe un pago por promover una acción debe divulgar esta información como parte de la promoción.
