El análisis de los estados financieros se basa en la comparación de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de un año al otro, así como los puntos de referencia de la industria. La interpretación correcta de los estados financieros ayuda a identificar las fortalezas y debilidades de una empresa. Los estados financieros se componen de un balance general, un estado de resultados y un estado de flujo de efectivo. A menudo, los estados financieros que han sido auditados, revisados o compilados por un Contador Público Certificado incluirán cronogramas suplementarios, como gastos generales y administrativos detallados o, en el caso de contratos de construcción, un cronograma de trabajo en progreso.
Cree balances de tamaño común calculando cada cuenta de activo, pasivo y capital como un porcentaje del total de activos. Cree estados de ingresos de tamaño común calculando cada cuenta de ingresos y gastos como un porcentaje del ingreso total antes de descuentos, devoluciones y descuentos. Prepare hojas de balance de tamaño común y estados de ingresos para cada año que estén disponibles.
Compare los balances de tamaño común y los estados de resultados. Identificar fluctuaciones inusuales o inesperadas. Si no existe una explicación plausible, pregunte a la gerencia sobre la variación. Por ejemplo, si el efectivo disminuyó $ 50,000 desde el 31 de diciembre de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2009 y la compañía compró equipos por $ 45,000 durante el año, la razón de la disminución dramática está ampliamente justificada. Sin embargo, si el efectivo disminuyó $ 50,000 y el gasto en automóvil aumentó $ 45,000, es posible que desee consultar sobre la compra de un vehículo y si fue una necesidad comercial.
Crea una hoja de cálculo de Excel para el análisis de proporciones. Los ratios se utilizan para interpretar la rentabilidad, liquidez, actividad y solvencia de una empresa. Los índices comúnmente utilizados incluyen el índice actual (activos corrientes divididos por pasivos corrientes), el índice de ganancias brutas (el beneficio bruto dividido por el total de ventas multiplicado por 100), el índice de rotación del capital de trabajo (costo de los bienes vendidos por el capital de trabajo), el índice de deuda / capital (total deuda de prestamistas externos dividida por el capital total) y la relación de ganancia operativa (ganancia neta dividida por el total de ventas multiplicado por 100). El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes totales de los activos corrientes totales.
Analice las razones calculadas en el tiempo y compárelas con los puntos de referencia de la industria. Desarrollar hipótesis sobre la empresa y su desempeño en el tiempo. Utilice el análisis de relación para apoyar estas ideas. Por ejemplo, si la ganancia bruta de una empresa disminuyó de 75 por ciento a 65 por ciento, y los costos sindicales se dispararon durante ese mismo tiempo, se puede justificar la razón de la disminución. Sin embargo, si la ganancia bruta disminuyó de 75 por ciento a 65 por ciento, y los costos de materiales, mano de obra y otros costos de los trabajos se mantuvieron aproximadamente iguales, se justificaría un análisis adicional.
