Las instituciones financieras internacionales otorgan préstamos a empresas o gobiernos para emergencias o para funciones comerciales normales. Cuando estas instituciones proporcionan dinero a otro grupo, existe un elemento de riesgo. La forma en que las instituciones manejan estos riesgos depende de las situaciones específicas. Las circunstancias de alto riesgo suelen incluir muchos más términos y condiciones en el préstamo que un préstamo comercial normal.
Instituciones respaldadas por el gobierno
Algunas instituciones financieras están intrínsecamente vinculadas con el departamento de tesorería de un gobierno. La Reserva Federal, el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional son buenos ejemplos. El FMI es una institución internacional que proporciona a los países que experimentan una crisis económica un préstamo temporal para estabilizar su economía. Este préstamo está respaldado por el fundador de la institución, el gobierno de los Estados Unidos. El Banco Mundial es una institución especializada de las Naciones Unidas diseñada para brindar ayuda a gobiernos, agencias privadas y empresas. El objetivo de estos préstamos es ayudar con el desarrollo y proyectos relacionados con la salud.
Instituciones privadas
Varias instituciones internacionales son privadas, como Deutsche Bank, HSBC, Goldman Sachs y AIG. Estas compañías hacen préstamos basados en el nivel de riesgo de la inversión y el potencial de ganancia. Como es el caso con la mayoría de las decisiones financieras: cuanto mayor es el riesgo, mayor es la recompensa potencial. Por ejemplo, una institución financiera puede decidir invertir en campos petroleros nigerianos a pesar del alto nivel de corrupción del gobierno y el vandalismo conocido. El principal incentivo por el cual las instituciones privadas emiten préstamos es para aumentar la riqueza de sus accionistas.
Gestión de riesgos
Las instituciones financieras internacionales miden el riesgo según la capacidad de pago del gobierno o la empresa, su nivel de deuda y lo que el grupo puede ofrecer como garantía en caso de incumplimiento. Las instituciones respaldadas por el gobierno generalmente emiten préstamos sin importar el monto de la deuda, principalmente porque el préstamo se emite debido a catástrofes económicas. Durante la crisis de la deuda griega, el FMI ofreció a Grecia un paquete de rescate para estabilizar su economía. En este caso, el riesgo se mitigó debido a la fortaleza de otras economías en la Unión Europea, incluidas Alemania y Francia.
Las corporaciones privadas tienen otros medios para administrar el riesgo, principalmente a través de altas tasas de interés, tarifas iniciales y términos y condiciones estrictos. Las instituciones privadas también pueden solicitar el cobro de garantías en caso de incumplimiento.
Consideraciones
Algunos, como el consultor anterior John Perkins, mencionan que las instituciones financieras internacionales se dirigen a los países del Tercer Mundo ricos en recursos naturales para la explotación. Durante la década de 1970 en Panamá, las corporaciones lanzaron proyectos de infraestructura a países sabiendo que no pagarían sus deudas debido a las altas tasas de interés ajustables. Cuando ocurrió el incumplimiento, la institución recolectó recursos naturales como el gas y el petróleo como garantía por una fracción del precio. En estos casos, el alto riesgo de incumplimiento fue realmente beneficioso para la institución financiera.
