Una recesión económica causada por un shock en los mercados financieros puede definir una crisis financiera. Este choque suele ser el colapso de una burbuja económica, que puede encontrarse en cualquier lugar, desde los mercados inmobiliarios y los mercados bursátiles hasta los mercados laborales. Tras el colapso de una burbuja, los principales elementos y efectos de una crisis financiera incluyen pánico bancario, crisis crediticias y una recesión.
Burbujas economicas
La causa de una burbuja económica es cuando el precio de un grupo de activos es mucho más alto que su valor real. El aumento en los precios es el resultado de un aumento en las compras para ese activo dado. Se conoce como una "burbuja", ya que generalmente se piensa que "estallará" una vez que los mercados reciban algún tipo de shock económico. Un ejemplo de esto incluye la crisis de hipotecas de alto riesgo de 2006, cuando el precio de la vivienda era relativamente alto con respecto a su valor. Cuando las personas incumplieron sus hipotecas, los precios se desplomaron debido al gran aumento en las ventas. Otras burbujas en la historia incluyen la burbuja de dot.com en la década de 1990 debido a la sobreinversión en las acciones de dot.com. Cuando estas empresas comenzaron a registrar pérdidas, sus acciones se desplomaron.
Corridas bancarias
Las corridas bancarias pueden exacerbar aún más los efectos negativos de una crisis financiera. Cuando los clientes de un banco pierden la confianza en la capacidad del banco para pagar sus depósitos, puede ocurrir una corrida bancaria. Una característica de una corrida bancaria es el repentino y dramático aumento en el número de personas que desean cerrar sus cuentas. Las corridas bancarias tienden a ser el resultado del pánico social, ya que el banco generalmente puede reembolsar los depósitos de los clientes si es necesario. Esto se debe a que el gobierno generalmente asegura a los bancos. Sin embargo, las corridas bancarias tienen un efecto negativo en los bancos, ya que les deja poca liquidez para invertir. Por lo tanto, a un banco que sufre una corrida bancaria le resultará más difícil otorgar préstamos e hipotecas.
Crujidos de crédito
Una crisis crediticia, o una contracción del crédito, es cuando las instituciones financieras se muestran reacias a prestar dinero. Esto puede ser el resultado de una corrida bancaria, pero es más a menudo debido a la falta de confianza de los inversores. Durante la crisis financiera que comenzó en 2007, los bancos fueron cautelosos al otorgar hipotecas ya que el desempeño de las hipotecas actuales estaba disminuyendo. A medida que los bancos temían más caídas en las ganancias, la mayoría de las inversiones requería algún tipo de crédito. Por lo tanto, la inversión disminuyó, lo que a su vez afectó la tasa de crecimiento de la economía. Las tasas de interés también aumentan a medida que los bancos sienten la necesidad de compensar el mayor riesgo que están asumiendo con cualquier nueva inversión o préstamo.
Recesiones
El crecimiento económico negativo generalmente define una recesión. Una crisis financiera es un factor que puede causar una recesión, principalmente a través de una caída en la inversión. Una caída en la inversión también puede llevar a una caída en el empleo, ya que las nuevas inversiones requieren nuevos empleados. Las caídas en el empleo conducen a una caída en el gasto del consumidor. Esto tiene un efecto negativo en la economía, ya que el gasto del consumidor suele ser el mayor contribuyente al crecimiento económico. Una caída en el gasto del consumidor disminuye las ganancias de la empresa, lo que conduce a un mayor desempleo y una caída en los precios de las acciones. Aunque la causa de muchas recesiones es una crisis financiera, tenga en cuenta que no todas las crisis financieras conducen a una recesión.
