La calidad de las ganancias es un concepto muy desafiante. Se trata de un análisis financiero en profundidad de una empresa y una gran cantidad de juicio. El método más eficiente para calcular la calidad de los ingresos utiliza estimaciones de ingresos que sean sostenibles y constantes a lo largo del tiempo.
Artículos que necesitarás
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Calculadora
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Estados financieros
Lea atentamente los estados financieros de la empresa analizada.
Divida las diversas categorías de ganancias que la compañía informa en la mayor cantidad posible de categorías. Por ejemplo, una empresa puede tener una mezcla de ganancias de contratos de ventas a largo plazo y acuerdos individuales, o ganancias que dependen de precios variables.
Analizar los ingresos por contratos de venta a largo plazo. Por ejemplo, la compañía puede tener 10 clientes clave que tienen contratos que pagan montos fijos de tarifas durante varios años. Estas ganancias se pueden contar a su valor nominal, o 100 por ciento.
Reste las transacciones de una sola vez de las ganancias, ya que estas ofertas podrían no repetirse en los años siguientes o siguientes.
Determine los precios variables que afectan las ganancias que no se basan en tarifas fijas. Por ejemplo, una empresa puede tener ganancias que se basan en el precio del trigo, que puede fluctuar con el tiempo.
Investigue los precios variables a lo largo de varios años para calcular el precio promedio a lo largo del tiempo.
Multiplique los volúmenes de ventas de la compañía que se basan en precios variables multiplicados por el precio promedio para obtener una estimación más conservadora de los ingresos que podrían obtenerse durante un largo período de tiempo.
Sume las ventas de los contratos de tarifa fija a las ventas de los precios variables promedio. Estos dos conjuntos de ganancias en conjunto representan el ingreso de calidad que puede esperar que genere la compañía a lo largo del tiempo.
