Para muchos de nosotros, el proceso anual de desarrollo del presupuesto operativo y de capital se ve con inquietud y confusión. Pero en realidad son solo planes: uno para el futuro inmediato y otro para el largo plazo. Si bien el presupuesto operativo a corto plazo puede afectar la cantidad de vino que podemos comer y cenar con un cliente, el plan de capital puede determinar si podemos cumplir con nuestros objetivos profesionales a largo plazo.
Definición
Un presupuesto detalla un plan financiero. Las empresas dividen el plan en dos tipos: un plan operativo y un plan de capital. El presupuesto operativo se centra en el funcionamiento diario de la empresa y generalmente cubre un período de un año. A lo largo del año, los gerentes revisan continuamente el plan y miden cualquier desviación de los ingresos y gastos esperados, ya que los cambios afectarán la ganancia operativa anual. Los presupuestos de capital se centran en la estrategia de inversión interna y suelen ser a largo plazo, aunque pueden actualizarse anualmente. Un presupuesto de capital típico se extenderá por cinco o 10 años.
Presupuesto operativo
Los gerentes desarrollan un presupuesto operativo al estimar primero los ingresos por ventas. Las tendencias del mercado y las decisiones de precios facilitan este pronóstico moderado con la capacidad de la empresa para entregar el producto o servicio. Si bien una industria en crecimiento puede demandar productos casi ilimitados, las capacidades de las plantas pueden limitar la producción. Los presupuestos de gastos siguen y cubren costos como mano de obra, materias primas, servicios públicos, gastos generales, ventas, marketing e investigación y desarrollo. Los presupuestos a menudo se basan en cero, lo que significa que las estimaciones de costos se basan en pronósticos detallados por tipo de gasto en lugar de simplemente estimar los costos en función del historial. Los presupuestos operativos se desarrollan por mes y pueden diferir significativamente en función del tiempo de los desembolsos, como la compra de materias primas. Los presupuestos operativos se monitorean al menos una vez al mes y se analiza de cerca cualquier variación.
Presupuesto capital
Los presupuestos de capital se desarrollan por dos razones principales: expansión y reemplazo. Las empresas exitosas evalúan continuamente las condiciones del mercado y analizan oportunidades. Pueden decidir expandirse al ingresar a otras áreas geográficas o pueden agregar nuevos productos a su oferta. Ambas decisiones de expansión requieren la adición de planta y equipo. Las instalaciones también se desgastan y, finalmente, la maquinaria necesita ser reemplazada o actualizada. El plan financiero desarrollado para satisfacer estas dos necesidades se denomina presupuesto de capital. Es una inversión en el futuro.
Consideraciones
Mientras que los presupuestos operativos determinan la viabilidad a corto plazo, los presupuestos de capital miran hacia el futuro. La mayoría de los presupuestos de capital están determinados por los altos ejecutivos y cada inversión se analiza cuidadosamente. Los administradores examinan cada propuesta de inversión, lo que puede implicar una decisión de pedir dinero prestado que no tendrá un retorno de inversión inmediato. Los métodos de valor presente neto determinan si una inversión realizada en dólares corrientes se amortizará con las ganancias futuras. Un ejemplo es una aerolínea que realiza una inversión en un avión multimillonario. El análisis predecirá si el costo de la aeronave se justifica en función de su capacidad futura para generar ingresos y aumentar la rentabilidad de la empresa.
