Los precios de transferencia de fondos son un método utilizado por los bancos para medir cómo cada fuente de financiamiento (depósitos y préstamos) contribuye a la rentabilidad del banco. El negocio de un banco depende de los depósitos que recibe. Utiliza estos fondos para hacer préstamos o inversiones. Los pagos de intereses realizados con estos fondos determinan el margen de interés neto general del banco. El margen de interés neto suele ser la mayor fuente de ganancias bancarias. Debido a que los precios de transferencia de fondos ayudan a calcular el margen de interés neto de los fondos de un banco, es una de las herramientas más importantes para medir la rentabilidad de cada una de las fuentes de financiamiento de un banco.
Elija un método de precios de transferencia de fondos. Los métodos más populares son la coincidencia de tasa de agrupación única, la coincidencia de tasa de agrupación múltiple y el vencimiento combinado.
El método de tasa de un solo fondo utiliza solo una tasa de transferencia de fondos (costo de financiamiento para los préstamos y el valor de los depósitos) para acreditar todos los fondos proporcionados y para cargar todos los fondos que se utilizan. Este método simple no tiene en cuenta factores como la madurez y los riesgos incorporados.
La combinación de grupos múltiples divide el balance general en grupos de activos, que luego se comparan con el lado opuesto del balance general para establecer una tasa de transferencia de fondos apropiada.
El vencimiento combinado empareja cada cuenta de cliente con un índice impulsado por el mercado. Este método es popular y preciso, porque los precios de transferencia asignan un valor de contribución basado en el mercado a cada fuente y cada uso de los fondos.
Establezca una curva de financiamiento que refleje mejor el uso de fondos en el mercado mayorista. Algunas de las mejores opciones incluyen una tasa interbancaria como la tasa de oferta interbancaria de Londres o LIBOR; curva swap interbancaria; o una curva de rendimiento del Tesoro. El flujo de efectivo, la revisión de precios y el vencimiento del instrumento financiero se utilizan para determinar el punto en la curva de transferencia para encontrar la tasa de transferencia. La tasa de transferencia de fondos elegida debe coincidir con la tasa de mercado en la curva de transferencia lo más cerca posible. La curva de financiación, "simplemente traza la relación entre el tiempo hasta el vencimiento y el rendimiento hasta el vencimiento para un tipo de instrumento financiero determinado" (Referencia 1).
Revise las variables asociadas con cada préstamo o depósito una vez que se haya elegido la tasa de transferencia. Esto ayudará a determinar si la tasa de transferencia es adecuada. Para préstamos, revise los costos fijos y variables de por vida asociados con el préstamo y el costo del capital asignado en función de todos los riesgos relacionados (crédito, tasa de interés, mercado, liquidez y operacionales).
Para los depósitos, determine el costo de vida fijo y variable asociado con el depósito y el costo del capital asignado en función de los riesgos incorporados (tasa de interés, liquidez del mercado y operacional).
Encuentre el margen de crédito para préstamos y el margen de depósito para depósitos. El margen de crédito, obtenido por el banco por asumir el riesgo de crédito, debe ser lo suficientemente adecuado para compensar las pérdidas de crédito y proporcionar una rentabilidad adecuada. Por ejemplo, en un préstamo de un año con una tasa cargada al cliente del 7 por ciento y una tasa de transferencia del 5 por ciento, es del 2 por ciento.
El banco obtiene el margen de franquicia de depósito para financiar préstamos e inversiones. Debe ser adecuado para compensar los costos operativos de la sucursal, los sistemas de distribución minorista y los gastos generales generales, y debe generar un beneficio adecuado para el banco. Por ejemplo, un certificado de depósito de tres meses al 3 por ciento, combinado con una tasa de transferencia del 4 por ciento, significa 1 por ciento.
Calcule el margen de la tasa de interés neta, o IRM, para todos los fondos utilizados por el banco. Reste la tasa de interés total sobre los fondos depositados de los intereses ganados sobre los fondos utilizados para préstamos e inversiones. Esto muestra la utilidad o pérdida del banco.
Consejos
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No hay una respuesta correcta sobre la mejor práctica al elegir la curva de precios de transferencia de fondos de un banco. El banco debe elegir la mejor curva en relación con sus propias necesidades y objetivos.
Advertencia
El uso de índices de comercialización libres de riesgo crediticio, como la curva de rendimiento del Tesoro, alienta a los bancos a otorgar préstamos que sean menos rentables de lo que parecen ser. También tiende a desalentar los depósitos que podrían ser rentables.
