Cuando los equipos de administración analizan el desempeño de una compañía, a menudo usan un tipo de informe de variación que compara las estadísticas financieras para ver cómo varían de un año a otro, generalmente el año actual. Este tipo de informe, denominado variación año tras año (YoY), es especialmente útil y perspicaz al comparar una serie temporal de datos financieros. Los analistas pueden ver de forma rápida y clara los cambios en diversos aspectos comerciales con el análisis YoY.
Consejos
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Para calcular la variación año tras año, simplemente reste los datos del período nuevo de los antiguos, luego divida su resultado por los datos antiguos para obtener un porcentaje de variación.
Definiendo el concepto
La variación anual es una herramienta que los analistas financieros utilizan para medir los cambios a lo largo del tiempo, utilizando matemáticas simples y una variedad de números de los estados financieros de una empresa. El cálculo analiza el cambio o la variación en dos valores a lo largo del tiempo, como los ingresos por ventas o los ingresos netos. Este cálculo de varianza se vuelve muy útil cuando se realizan análisis de algunos años de datos, como el valor de tres años consecutivos del desempeño de una empresa. Cuando calcula el crecimiento año tras año, la variación resultante puede mostrar si las ventas han crecido a una tasa esperada o específica, si los gastos crecen más rápido o más lento que las ventas, y otra información útil para administrar y guiar las decisiones financieras de la compañía.
Otras métricas comúnmente utilizadas en los cálculos de variación de YoY incluyen SG&A, o gastos generales, administrativos y de ventas. La comprobación de esta variación entre años muestra qué tan bien una empresa ha manejado sus gastos de un año a otro. El Costo de los Bienes Vendidos (COGS) y el EBITDA, o Ganancias antes de la Depreciación y Amortización de los Impuestos por Intereses, también son métricas de desempeño útiles para revisar en un análisis de varianza YoY.
Cómo calcular el crecimiento año tras año
Para calcular una variación AaA, puede usar una calculadora de mano, aunque podría encontrar un programa de hoja de cálculo más eficiente. Para realizar el cálculo, seleccione los datos de los dos años en comparación. Por ejemplo, si desea calcular la variación en los ingresos por ventas, utilice la siguiente fórmula:
Variación interanual = (Ventas de este año - Ventas del año pasado) / Ventas del año pasado
Por ejemplo, si vendió widgets por un valor de $ 10,000 el año pasado y las ventas aumentaron a un valor de $ 15,000 este año, calcularía la variación de la siguiente manera:
Variación interanual = ($ 15,000 - $ 10,000) / $ 10,000 =.50, o 50% de variación
La variación resultante, o el cambio de un año a otro, puede ser positivo, lo que implica un crecimiento, o negativo, lo que implicaría una caída en los ingresos recibidos o en los gastos salientes.
Interpretación del cálculo año tras año
El análisis de cálculo YoY proporciona una manera útil de ver los cambios a lo largo del tiempo porque revela rápidamente ciertas tendencias comerciales. Ya que está comparando los datos de un año completo, cualquier variación entre los meses individuales se suaviza. Por ejemplo, a pesar de que su empresa realiza la mayoría de sus ventas justo antes de los feriados, esta fluctuación, denominada estacionalidad, no se mostrará en el cálculo de la variación de los datos anuales.
En este caso, puede que le resulte útil realizar un cálculo de variación de mes a mes para cada uno de los dos años, de modo que pueda analizar con mayor detalle las tendencias estacionales, además de las variaciones anuales. Debería realizar el cálculo de variación en cada mes; por ejemplo, la varianza entre enero de 2017 y enero de 2018, febrero de 2017 versus febrero de 2018, y así sucesivamente.
Entender las bases para el cálculo
Al realizar un cálculo de variación de YoY, es importante verificar que cada conjunto de datos se genere sobre la misma base. Sus datos de ventas anuales, por ejemplo, podrían ser del último año fiscal de la compañía, o podrían ser los datos históricos más recientes de la compañía, con un valor de doce meses (TTM), que podrían cubrir un período de tiempo diferente al de los datos del año fiscal.
Si la empresa hace un gran negocio durante la Navidad, por ejemplo, y está haciendo su análisis con un estado de resultados de TTM al 30 de junio de 2018, necesitaría un estado de resultados de TTM al 30 de junio de 2017 para una comparación equitativa. Obtendría un resultado diferente y menos significativo si comparara sus datos de TTM con la información del año fiscal de la compañía, que finaliza el 31 de diciembre.
Además de ser usado para analizar los datos de la compañía, encontrará el análisis de varianza anual que se utiliza para revisar otras métricas financieras y económicas, como las tendencias de las tasas de inflación, las tasas de desempleo, las tasas de interés y el PIB, el producto interno bruto del país.
