El análisis financiero no es una ciencia exacta para los dueños de negocios. Comprender los diferentes tipos de análisis financiero es crucial para tomar decisiones comerciales informadas. Las personas que analizan los estados financieros de una compañía incluyen ejecutivos de la compañía, competidores, acreedores, gerentes e inversionistas potenciales. Tres de los tipos más comunes de análisis de estados financieros son el análisis horizontal, vertical y de relación.
Analisis horizontal
Un análisis horizontal compara dos o más años de los estados financieros de una compañía. El analista puede encontrar la misma información de diferentes años leyendo a través de la página. Al comparar las cifras en dólares y los porcentajes de esta manera, las diferencias de un año a otro son fáciles de encontrar. Una variación del análisis horizontal se llama análisis de tendencias. El análisis de tendencias comienza con el primer año en que una empresa está en el negocio, también conocida como el año base. Los porcentajes del año base se muestran como el 100 por ciento, y el aumento o disminución en los porcentajes se puede mostrar fácilmente.
Análisis vertical
El análisis vertical se denomina tal porque las cifras financieras de la corporación se enumeran verticalmente en el estado financiero. Este tipo de análisis implica el cálculo de porcentajes de un solo estado financiero. Las cifras de este estado financiero se toman del estado de resultados y el balance de la compañía. El análisis vertical de los estados financieros también se conoce como porcentajes de los componentes.
Analisis de proporción
Hay varios tipos de análisis de razones que pueden usarse para interpretar los estados financieros. Las proporciones pueden calcularse para los datos financieros de cada año y el analista examina la relación entre los hallazgos y encuentra las tendencias comerciales a lo largo de varios años.
El análisis de la relación de balance determina la capacidad de una compañía para pagar sus deudas y cuánto confía la compañía en los acreedores para pagar sus cuentas. Este es un indicador importante de la salud financiera de la corporación.
Los índices de liquidez muestran qué tan bien la empresa puede convertir los activos en efectivo. Al evaluar el índice de liquidez, un analista analiza el capital de trabajo, el índice actual y el índice rápido.
El capital de trabajo es una medida del flujo de efectivo. La diferencia entre el activo corriente total y el pasivo corriente total es igual al capital de trabajo. El cálculo del capital de trabajo es siempre un número positivo.
La relación actual es una medida popular de la fortaleza financiera. La proporción actual se calcula dividiendo los activos corrientes totales por los pasivos corrientes totales. Un índice actual favorable sería de 2 a 1. Si el índice actual de una empresa es bajo, puede considerar formas de mejorar esta cifra al disminuir el monto del endeudamiento financiero o devolver más de las ganancias de la empresa al capital de trabajo.
La relación rápida mide la liquidez o la capacidad de pagar las deudas de manera oportuna. Para calcular la relación rápida, agregue valores gubernamentales, efectivo y cuentas por cobrar. A continuación, se divide este número por el pasivo corriente total. El índice rápido de una empresa es una medida importante de su capacidad de supervivencia en caso de que los ingresos por ventas disminuyan drásticamente.
