Los acreedores, socios comerciales, empleados actuales y futuros, y la gerencia tienen interés en determinar la estabilidad financiera de una pequeña empresa. Los cambios en las preferencias de los clientes, el panorama competitivo y los factores macroeconómicos afectan en gran medida a las pequeñas empresas, ya que generalmente no cuentan con los medios financieros para hacer frente a los cambios rápidos. Determine la estabilidad financiera de una pequeña empresa mediante el examen de su rentabilidad, liquidez y niveles de deuda en general.
Evalúe la rentabilidad, que es un componente clave de la estabilidad financiera porque las empresas rentables generan efectivo gratis. A diferencia de las grandes empresas públicas, las pequeñas empresas no tienen acceso a los mercados de deuda y capital para recaudar fondos para compensar las pérdidas. La relación de ganancia bruta es la ganancia bruta dividida por las ventas, y la relación de ganancia neta es la ganancia neta dividida por las ventas. La ganancia bruta es ventas menos el costo de los bienes vendidos, y la ganancia neta es la ganancia bruta menos todos los otros gastos.
Busque signos de picado en las proporciones, ya que pueden indicar problemas financieros subyacentes. Un negocio estable mostrará índices de ganancia bruta y neta consistentes, y los negocios bien administrados mostrarán un crecimiento interanual tanto en ventas como en ganancias. Por ejemplo, si la relación de ganancia bruta es estable a lo largo del tiempo, pero la relación de ganancia neta está en todo el mapa, puede haber un problema en la forma en que se administran los gastos. Si las ventas crecen en un cinco por ciento, entonces las ganancias brutas y netas también deberían crecer en al menos un cinco por ciento.
Evalúe la liquidez, que es la capacidad de una pequeña empresa para pagar sus facturas a corto plazo. La relación actual es igual a los activos corrientes divididos por los pasivos corrientes. Aunque es poco probable que las pequeñas empresas tengan altos índices actuales, un índice mayor que uno debería ser un buen indicador de la estabilidad financiera. Las empresas líquidas tienen más flexibilidad operativa en tiempos económicos difíciles.
Calcule el índice de cuentas por cobrar, que mide la liquidez y la eficiencia de la gestión. El índice es igual a 365 dividido por el índice de ventas netas a cuentas por cobrar. Una alta proporción significa que el negocio no está cobrando sus facturas pendientes lo suficientemente rápido, lo que permite atar el valioso dinero requerido para cubrir los gastos. Las cuentas por cobrar rastrean el monto de las ventas compradas a crédito que no se han resuelto en efectivo.
Determine el nivel de deuda general, que debe ser bajo para un negocio financieramente estable. Dos razones comunes son la relación deuda / activos, que es la deuda total dividida por los activos totales, y la relación entre los tiempos y los intereses ganados, que es el ingreso operativo dividido por los gastos por intereses. El ingreso operativo es ventas menos gastos operativos.
Una pequeña empresa financieramente estable debe tener una relación de deuda a activos entre cero y uno; cualquier cosa mayor que una indica más deuda que activos, lo cual no es una señal saludable. Un negocio estable debe tener un alto índice de intereses ganados, lo que indica que puede cubrir cómodamente sus pagos de intereses con sus ingresos operativos.
Consejos
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No espere las mismas proporciones de todas las pequeñas empresas. Por ejemplo, las proporciones de una empresa tecnológica bien financiada y un pequeño restaurante que intenta competir con comidas listas para comer y franquicias de marca serán diferentes.
