La banca es el negocio de administrar el dinero y, cuando se trata de dinero, todo debe evaluarse, valorarse y medirse cuidadosamente. Para ello, los banqueros hacen uso de varios conceptos matemáticos. Si bien la función específica de un ejecutivo en un banco dictará las herramientas matemáticas necesarias, todos los banqueros deben tener una excelente comprensión de los conceptos cuantitativos fundamentales.
Tasas de interés
El concepto de tasas de interés es quizás el concepto matemático más utilizado en banca y finanzas. La tasa de interés es simplemente el costo del dinero durante un período específico de tiempo. Si un banco está dispuesto a prestarle dinero a un prestatario por un año a una tasa del 8 por ciento, el costo de pedir prestado durante un año es del 8 por ciento de la suma original prestada. Entonces, el costo de sacar un préstamo de $ 1,000 por un año equivale al 8 por ciento de $ 1,000, o $ 80. Si bien la idea básica es simple, la matemática puede complicarse si la tasa de interés cambia o la suma prestada se devuelve en cuotas.
Valor presente
El valor presente está estrechamente relacionado con las tasas de interés y le permite al banquero evaluar el valor de un flujo de pago futuro. Si, por ejemplo, una inversión en una lavandería tendrá un valor de $ 110,000 en un año, y las tasas de interés anuales son del 10 por ciento, ¿cuál es un precio razonable para pagar esa inversión? Para responder a esta pregunta, el banquero calcularía el valor presente de $ 110,000 esperado en un año. El valor presente es igual al valor futuro en un año dividido por 1 más la tasa de interés anual. Entonces, el valor presente de $ 110,00 es $ 110,00 /(1+0.1) = $ 100,000. En otras palabras, obtener $ 110,000 en un año es lo mismo que obtener $ 100,000 hoy.
Evaluación de riesgos
La mayoría de los pagos futuros implican riesgos, ya que algunos o todos los pagos pueden no materializarse. Para cuantificar la probabilidad de pérdida, los banqueros utilizan herramientas matemáticas como la desviación estándar. La desviación estándar es una medida de cuánto tiende a variar el valor de una variable. Por ejemplo, una acción cuyo precio sube o baja un 2 por ciento por día en promedio tiene una desviación estándar más alta que una cuyo precio fluctúa en promedio en un 1.5 por ciento por día. Cuanto mayor sea la desviación estándar de una inversión, mayor será la probabilidad tanto de una ganancia sorpresa como de una gran pérdida. Estas herramientas ayudan a los banqueros a tomar decisiones de inversión clave.
Gestión de la cartera
Los banqueros también administran carteras tanto en nombre del banco como de los clientes. Una cartera es una colección de inversiones tales como acciones, bonos y divisas. La probabilidad de que los activos se muevan hacia arriba o hacia abajo en lugar de cerradas en comparación con direcciones opuestas determina el rendimiento potencial de la cartera. Para cuantificar estos movimientos, los banqueros utilizan una medida llamada coeficiente de correlación, que varía entre -1 y 1. Si dos activos tienen un coeficiente de correlación de -1, siempre muestran movimientos opuestos, mientras que una cifra de 1 significa que se reflejan los movimientos del otro. Utilizando el coeficiente de correlación, el banquero puede calcular la ganancia y la pérdida máximas en la cartera.
