Cuando se trata del dinero en la cuenta de su empresa, a menudo se siente como si nunca hubiera suficiente. Para la cantidad establecida de fondos que un individuo o una empresa tiene a su disposición, puede haber cien usos dignos. Todos estos deben considerarse cuidadosamente para que se tome la mejor decisión posible y el dinero disponible produzca los resultados más positivos. En esencia, de esto se trata la asignación de activos. La asignación de activos en inversiones generalmente se divide en acciones, bonos, tenencias de bienes raíces y efectivo.
Tolerancia para el riesgo y el horizonte temporal
Dependiendo de su tolerancia al riesgo y del horizonte temporal que tenga disponible, puede elegir distribuir sus fondos de manera diferente. De manera similar, los dueños de negocios deben trabajar en estrecha colaboración con asesores financieros, jefes de departamento, líderes de empresas y contadores para determinar la mejor manera de utilizar los fondos limitados que tienen a su disposición para hacer crecer el negocio al máximo. Ya sea a través de inversiones en el mercado o la devolución de fondos a los proyectos de la compañía, una consideración cuidadosa de su tiempo disponible y la tolerancia al riesgo son claves para asignar adecuadamente sus activos.
Estrategias de asignación de activos
Un aspecto crítico de la asignación de activos es apuntar a reducir el riesgo. En el caso de los inversores que están ahorrando fondos para la jubilación, la reducción del riesgo les ayudará a mantener el control de la mayor cantidad de dinero posible para su futuro. Esto se puede lograr poniendo solo algunos fondos en acciones de alto riesgo y reservando otros para bonos o fondos mutuos de bajo riesgo. De manera similar, mantener algo de dinero en una cuenta de ahorro de alto rendimiento puede ser una buena estrategia para mantener un fondo de emergencia en caso de que el mercado de valores no se comporte como se anticipó. Muchos asesores financieros sugieren mantener lo menos posible de los fondos disponibles en efectivo, ya que su rendimiento casi siempre palidecerá en comparación con el largo plazo en comparación con las opciones del mercado. Al reajustar su asignación de activos, cuanto más se acerque a la jubilación, de manera que una mayor cantidad de su dinero se encuentre en fondos estables y de bajo riesgo, aumentará las posibilidades de que quede con la mayoría de lo que ha reservado. Cuando el tiempo ya no esté de su lado, y necesite sacar provecho de sus inversiones, es mejor mantener su dinero en un fondo menos volátil.
Los dueños de negocios también tienen como objetivo reducir el riesgo a través de la asignación de activos. Dado que solo se acumulan tantos beneficios, es esencial que los líderes de la empresa tomen decisiones inteligentes con respecto a dónde debería ir ese dinero. ¿Es mejor reinvertir el dinero en el negocio o tomarlo como ganancia? La elección de reinvertir, pagar deudas o mantener los fondos en los cofres de la empresa puede ser una buena forma de reducir el riesgo que su empresa puede enfrentar a largo plazo. La elección de tomar parte del dinero como beneficio no solo aumenta su carga fiscal, sino que lo deja menos preparado para las crisis inesperadas o los gastos financieros que puedan surgir en el futuro. En última instancia, sin embargo, la decisión es extremadamente individual y debe ser considerada cuidadosamente.
Al igual que la inversión personal, mientras mayores sean los riesgos que asuma en los negocios, mayores serán las recompensas potenciales que puede disfrutar. Como tal, elegir comprar un nuevo edificio, invertir en una línea de productos adicional o invertir dinero en nuevos esfuerzos de marketing son ejemplos de decisiones para asignaciones de activos empresariales. Si estas opciones resultan fructíferas, podría significar más dinero para su empresa. Si está o no dispuesto a asumir estos riesgos es, en última instancia, una decisión que los líderes deben tomar juntos. Si parece que la recompensa potencial podría superar el riesgo de perder su inversión, es probable que la decisión sea acertada.
La diversificación de los activos de su negocio es una excelente manera de reducir su riesgo y aumentar las posibilidades de que más adelante obtenga un rendimiento positivo de sus inversiones. Es aconsejable colocar algunos de los activos de su compañía en proyectos de menor riesgo, como comprar un nuevo letrero para su tienda para alentar el tráfico peatonal, así como en proyectos de mayor riesgo, como comprar un nuevo edificio para que pueda abrir una segunda ubicación. Las posibilidades de éxito son mayores de esta manera, y será mucho menos probable que pierda todo lo que ha invertido, si algo sale mal.
Asignación dinámica de activos
Usted puede preguntarse, ¿qué es la asignación dinámica de activos? Esta estrategia de inversión es una forma útil de mantener su cartera bajo control con el tiempo. Esta técnica implica invertir en ciertas clases de activos y realizar ventas frecuentes u operaciones a medida que crecen los valores de las clases respectivas. No pueden aumentar proporcionalmente entre sí. Por ejemplo, en un año en que el mercado bursátil funciona bien, los activos invertidos en acciones podrían crecer más del 15 por ciento. Sin embargo, es probable que los bonos crezcan solo en unos pocos puntos porcentuales. En lugar de reinvertir continuamente todo el dinero de las existencias adicionales en las existencias, la asignación dinámica de activos requiere la redistribución de todos los activos en todas las categorías para mantenerlos en las mismas proporciones.
Digamos, por ejemplo, que desea invertir $ 50,000. Debido a su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo, elige depositar $ 35,000 (70 por ciento) del dinero en acciones. Usted elige depositar $ 10,000 (20 por ciento) en bonos y los $ 5,000 (10 por ciento) restantes en efectivo. El mercado tiene un gran año, y usted gana $ 5,000 de él. Sin embargo, sus bonos rinden solo $ 300 y su efectivo solo $ 50. Para el año, usted tiene un aumento total de $ 5,350, lo que arroja activos totales de $ 55,350. Si desea adherirse a la asignación dinámica de activos, redistribuirá sus fondos de modo que se invirtieron $ 38,745 en acciones, $ 11,070 en bonos y $ 5,535 en efectivo. De esta manera, el porcentaje de sus activos que se mantuvieron en cada categoría se mantendría consistente.
Las empresas también pueden aplicar la asignación dinámica de activos a sus inversiones. Por ejemplo, puede elegir tomar solo el 10 por ciento de los activos disponibles como ganancias, sin importar cuánto dinero pueda haber disponible. Esta es una excelente estrategia para garantizar que esté invirtiendo continuamente en su empresa y ayudándole a crecer.
Las empresas también pueden invertir en acciones, bonos, bienes raíces o cuentas de ahorro de alto rendimiento de la misma manera que lo hacen las personas. Esta es una excelente manera de aumentar los activos disponibles de la organización. Se deben seguir las mismas prácticas recomendadas de asignación de activos para garantizar que no se arriesgue demasiado y que se considere su horizonte de tiempo. Si el plan de cinco años de su empresa, por ejemplo, describe la compra de un segundo edificio, las inversiones en el mercado, los bonos o los bienes raíces no deben comprometer los activos que necesitaría para el edificio. Si bien puede parecer que usted podría sacar su dinero de sus inversiones en cualquier momento, las pérdidas en un año negativo pueden hacer que retroceda significativamente. Los fondos que necesita para proyectos importantes de la empresa en el corto plazo siempre deben reservarse de manera de bajo riesgo para que estén disponibles cuando los necesite.
Asignación de activos estratégicos y tácticos
Al igual que la asignación dinámica básica de activos, la asignación estratégica de activos requiere que los inversionistas establezcan las proporciones ideales para cada clase de inversión y rebalancean periódicamente su cartera. Esto se parece menos al comercio activo y más a lo que se conoce como un enfoque de "comprar y mantener", ya que los individuos o las empresas se comprometen a largo plazo con sus inversiones y compran o intercambian únicamente para mantener el saldo de sus fondos. Con los objetivos cambiantes o la reducción del tiempo antes de un objetivo final, como la jubilación, es posible que las proporciones establecidas para cada clase de activo deban cambiar. Como empresa, podría decidir, por ejemplo, que invertiría el 50 por ciento de sus fondos en acciones, el 30 por ciento en bonos, el 10 por ciento en bienes raíces y el 10 por ciento en efectivo.
Por otra parte, la asignación táctica de activos hace un ligero cambio en el concepto de asignación dinámica de activos. Este enfoque permite rangos de proporciones apropiadas, en lugar de un número establecido para cada clase de activo. El beneficio de este tipo de estrategia es que permite reacciones al mercado, lo que podría beneficiar al inversionista. Si las acciones lo están haciendo bien, una empresa podría transferir al mercado los activos máximos que ha asignado para ese tipo de fondo. Esto dejaría otra categoría, como los bonos, en el extremo inferior de su rango aceptable. Cuando los valores de las acciones comienzan a caer nuevamente, el inversor podría vender algunas de sus acciones de modo que estuvieran nuevamente en el límite inferior de su rango aceptable para ese tipo de fondo e invertir la diferencia en bonos. Por ejemplo, su rango de acciones puede ser de 40 a 50 por ciento, 20 a 30 por ciento en bonos, 10 a 20 por ciento en bienes raíces y 10 a 20 por ciento en efectivo.
Asignación de activos asegurados
Hay otra estrategia de asignación de activos que apela a los inversionistas aversos al riesgo. Llamada asignación de activos asegurados, esta técnica implica establecer un umbral por debajo del cual no permitirá que su cartera caiga. Mientras sus activos se mantengan en o por encima de este umbral, usted administra activamente sus fondos, incluyendo la compra y el comercio de acciones de acuerdo con las tendencias del mercado. La idea detrás de esta estrategia es ayudar a la cartera a crecer tanto como sea posible y al mismo tiempo limitar su riesgo a un nivel predeterminado. En un escenario de asignación de activos asegurados, si su cartera alguna vez cae por debajo del límite establecido, puede optar por invertir en bonos del Tesoro u otras clases de fondos de riesgo extremadamente bajo para mantener los activos que tiene. Luego, puede volver a evaluar su estrategia de inversión o esperar a que el mercado recupere su fuerza antes de realizar cambios adicionales en su cartera.
Asignación de activos para propietarios de negocios
Algo que es importante considerar si usted es el dueño de una pequeña empresa es cómo su estrategia de asignación de activos personales toma en consideración a su compañía. Si bien puede desarrollar un plan financiero y una estrategia de administración de patrimonio independiente de su negocio, su negocio puede ser uno de sus activos más importantes. El beneficio potencial que podría obtener de la venta de su compañía en el futuro podría valer más que toda su cartera de inversiones, por lo que es una cosa importante a considerar.
Sin embargo, es importante no enfatizar la importancia de su negocio en su cartera financiera general. Las inversiones fuera de su empresa son fundamentales para la estabilidad de sus activos y cosas como su plan de jubilación. Debe ver sus activos personales y los de la empresa como dos entidades separadas pero interrelacionadas. Está bien invertir parte de su dinero en su negocio, pero no a expensas de sus inversiones personales. Del mismo modo, nunca debe sacar todos los beneficios de su empresa para obtener un bono mayor. En cambio, generalmente es mucho más prudente reinvertir parte de ese dinero en su negocio y ayudarlo a crecer. Este delicado equilibrio de activos personales y comerciales es, en cierto sentido, su propio tipo de asignación de activos. Cuidar y mantener cuidadosamente el equilibrio entre sus inversiones personales y los activos de su negocio es una parte fundamental de ser un empresario.
