El capital de trabajo es el alma de cualquier negocio. Determina la capacidad de la compañía para administrar su flujo de efectivo para tener siempre lo suficiente para cumplir con sus obligaciones de deuda. La administración de los componentes del capital de trabajo es una habilidad esencial de cualquier propietario o gerente de negocios. Hay una serie de herramientas diferentes que se pueden utilizar para administrar el capital de trabajo.
Definición
El capital de trabajo se define como el total de activos corrientes, efectivo, cuentas por cobrar e inventario de una empresa, menos sus pasivos corrientes, que son todas las deudas pendientes en menos de 12 meses. Es una medida de la liquidez de una empresa. El objetivo de un gerente es aumentar siempre el capital de trabajo, que se puede rastrear fácilmente en forma diaria o mensual. Un negocio que está obteniendo ganancias y tiene un flujo de efectivo positivo siempre debe aumentar su posición de capital de trabajo.
Calendario de flujo de efectivo
Cada compañía debe tener un calendario semanal de flujo de efectivo trazado en una hoja de cálculo que muestre cuándo está entrando, saliendo y cuánto quedará el dinero. Cuando una empresa vende sus productos en términos a un cliente, los fondos de la venta pueden no ser recolectados por 30, 45 o incluso 60 días. Los pasivos actuales, por otro lado, normalmente tendrán que pagarse en plazos más cortos. Esta diferencia en el tiempo ilustra la importancia de tener una gran posición de capital de trabajo.
Cuentas por cobrar
El volumen de negocios de las cuentas por cobrar es un indicador importante de la capacidad de una empresa para vender productos y recaudar sus fondos. El volumen de negocios de las cuentas por cobrar se puede calcular como ventas totales divididas por el monto de las cuentas por cobrar. Por ejemplo, si una compañía tenía ventas anuales de $ 1.2 millones y cuentas por cobrar promedio de $ 100,000, su índice de facturación sería 12 veces. Si la compañía estuviera vendiendo en términos de 30 días, entonces esta sería una proporción perfecta. Desafortunadamente, el mundo real no siempre funciona de esta manera. Si el saldo de las cuentas por cobrar fuera de $ 150,000, el índice de rotación se reduciría a ocho, lo que indica un período de cobro de 45 días, 360 días dividido por ocho.
Inventario
La rotación de inventario es otra métrica que afecta el capital de trabajo. Esta métrica se calcula dividiendo el costo total de los bienes vendidos por el saldo del inventario. Una empresa necesita tener un balance de inventario que sea suficiente para satisfacer la demanda, pero no tanto que tenga un inventario obsoleto que no se esté vendiendo.
Rotación de capital de trabajo
La rotación del capital de trabajo se calcula dividiendo las ventas totales por el monto del capital de trabajo. Un índice muy alto indica que el capital de trabajo está trabajando demasiado y la empresa tendrá dificultades para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Una relación que es muy baja es una señal de que la compañía tiene un capital de trabajo en exceso y que los fondos deben retirarse para invertir en otros activos que serían más productivos. El índice de rotación de capital de trabajo óptimo para cualquier negocio es un proceso de prueba y error para determinar el mejor nivel de capital de trabajo.
