Muchas personas entienden el término "crédito" aplicándolo a sus finanzas personales: cuando cargan una compra a su tarjeta de crédito, por ejemplo, están usando dinero prestado que aceptan pagar con intereses. Esta idea de crédito se aplica también a la economía en general. La forma en que operan los bancos y las personas, según lo regulado por el sistema monetario, es la base de la economía crediticia.
Historia
Aunque obtener un préstamo de un amigo no es nada nuevo, la economía de todo un país no siempre se basó en el crédito como lo conocemos hoy. Según el Instituto Ludwig Von Mises, en la década de 1600, las sociedades comerciaban con productos básicos: África comerciaba con sal, los colonos estadounidenses intercambiaban tabaco y pescado, y el Caribe comerciaba con azúcar. Sin embargo, este sistema es inherentemente ineficiente. En la década de 1800, el gobierno de los Estados Unidos hizo la transición al papel moneda "respaldado" por el oro. Bajo estos primeros sistemas, el dinero nunca podría imprimirse sin asegurarse de que existía un producto valioso para la moneda impresa. Sin embargo, desde la década de 1970, los EE. UU. Han impreso dinero y, lo que es más importante, los bancos pueden prestar dinero sin que esté respaldado por ningún producto.
Conceptos erróneos
Cuando el banco presta dinero a los clientes para una hipoteca o un automóvil, la gente a menudo cree que el banco realmente tiene el efectivo disponible. Sin embargo, los bancos pueden distribuir mucho más dinero del que tienen en depósitos. Debido a que los bancos en realidad no tienen estas cantidades de efectivo, también operan a crédito. La Reserva Federal regula la cantidad de dinero que los bancos deben tener en depósitos con respecto a cuánto pueden prestar. Este tipo de préstamo se denomina “préstamo de reserva fraccional”. Por lo tanto, al igual que un consumidor puede comprar a crédito, los bancos también lo hacen a crédito.
Consecuencias
Los préstamos y los préstamos a crédito no están exentos de consecuencias para la economía de los Estados Unidos. Los Estados Unidos.Experimentó tales consecuencias durante la Gran Depresión, cuando los bancos colapsaron debido a que los acreedores llamaron sus depósitos. Otra consecuencia de la economía del crédito también se da a la oferta monetaria general. La película, "El dinero como deuda", de Paul Grignon, explica que el interés cobrado por los bancos crea un dinero que nunca se puede devolver. Aunque el saldo del capital se elimina como crédito pendiente del sistema monetario al momento del reembolso, el monto de la tasa de interés es dinero nuevo que nunca se puede destruir. El nuevo préstamo del dinero acumulado de los intereses significa que alguien siempre debe volver a absorber este dinero como deuda a intereses para que el sistema se mantenga. Esto significa que la deuda creada a partir de préstamos siempre es mayor que la cantidad de dinero disponible para ser ganada.
Significado
Grignon sostiene que esta expansión constante de la oferta monetaria debido a esta forma de economía del crédito no es sostenible. Esto se debe a los recursos finitos del planeta. Básicamente, la deuda se crea más rápido de lo que las personas son capaces de ganar y producir. Martin Wolf explica en el libro, "Corrección de las finanzas globales", que si el crédito de un gobierno se agota, como una persona con una tarjeta de crédito con un límite máximo, el riesgo de incumplimiento es alto. El país imprime más efectivo para pagar su deuda que, a su vez, causa inflación.
Consideraciones
Al igual que con las tarjetas de crédito, algunas deudas no son necesariamente malas. El crédito permite a los consumidores comprar bienes y servicios, así como usar el dinero para invertir en una cuenta con tasas de interés potencialmente más altas. Sin embargo, demasiada deuda significa que un país debe pagar esta cantidad, con intereses, a través de impuestos más altos o gastos reducidos.
