El sistema bancario estadounidense evolucionó a lo largo de dos siglos. Los estados inicialmente regulaban los bancos y garantizaban los fondos depositantes. Los pánicos, llamados recesiones hoy, a lo largo del siglo XIX y principios del XX causaron una crisis económica que provocó quiebras bancarias. Una crisis económica de 1921 seguida por años de dificultades agrícolas diezmó los fondos estatales de seguros bancarios. Para 1930, solo los depositantes de Texas con compensación total de bancos fallidos. El gobierno federal intervino para construir la estabilidad en el caótico sistema bancario. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos, FDIC, fue establecida para garantizar las cuentas de los depositantes en 1933.
Certificados de Depósito Asegurados
Los certificados de depósito están asegurados, teóricamente inversiones sin riesgo. La FDIC reembolsará al propietario del CD el valor del certificado más los intereses adeudados en caso de que el banco que emite el documento falle. Los bancos comercializan activamente sus CD porque requieren fondos para operar, prestando dinero a los clientes para todo, desde préstamos para automóviles hasta empresas nuevas. Los CD requieren que los inversores fijen una tasa de interés por un período específico de tiempo; Los fondos generalmente no pueden ser retirados prematuramente sin una multa. Estos fondos se prestan a los clientes del banco.
Introducción de los CDs en la década de 1960.
Los bancos comenzaron a ofrecer CDs en la década de 1960. Una pista de las tasas de interés promedio antes de la década de 1960 se puede determinar a partir de las tasas de los bonos del Tesoro. Las tasas de interés de los bonos del Tesoro a seis meses estaban por debajo del uno por ciento desde 1934 hasta 1947. La tasa promedio en 1948 subió a 1.05%. Las tasas fluctuaron de aproximadamente 1.50% a 3.50% desde 1948 hasta 1964. La tasa del Tesoro promedió 3.55% en 1964. Las tasas de seis meses del Certificado de Depósito, generalmente promediando entre 50 y 75 puntos básicos más que los valores del Tesoro, promediaron 4.03% en 1964 Un punto base es la centésima parte de un porcentaje (.01%). Agregar 50 puntos básicos (.50) a la tasa del Tesoro a seis meses brinda una idea de qué tasa de CD habría sido desde 1934 hasta 1964.
El cierre del siglo XX
Las tasas de CD aumentaron rápidamente después de 1969. La guerra de Vietnam y la inflación dictaron tasas más altas para los próximos 20 años. El gobierno financió la guerra aumentando la oferta monetaria; imprimió dinero. Los precios de los bienes de consumo y los productos básicos se dispararon. El presidente Nixon intentó estabilizar la economía elevando las tasas de interés. Las tasas promediaron tan alto como 12.90% en 1980 para un CD de seis meses. Algunos bancos ofrecían una tasa muy superior a la tasa promedio, ya que competían para atraer dólares. A principios de la década de 1990, las tasas comenzaron a retroceder. La recesión marcó los primeros años de la última década del siglo XX; la última parte de la década experimentó la prosperidad y un mercado de valores alcista. Las tasas de CD oscilaron entre cuatro y seis por ciento durante la mayor parte de los años noventa.
El siglo veintiuno
El año 2000 marcó el comienzo de la peor recesión y el mercado de valores bajista desde la Depresión. Los eventos del 11 de septiembre de 2001, seguidos de las guerras de Afganistán e Irak, se sumaron a la incertidumbre económica de la era. La Reserva Federal intentó estimular la economía bajando las tasas de interés, haciendo que los préstamos a las empresas y los consumidores sean más asequibles. Las tasas de los CD bajaron a 1.81% en 2001, aumentaron a 3.73% en 2005 y a 5.24% en 2006, solo para disminuir a 3.14% en En 2008 y cayendo al 0,87% en 2009. Las tasas se mantuvieron históricamente bajas a lo largo de 2010. Las bajas tasas del último par de años reflejan las bajas tasas ofrecidas en los instrumentos del Tesoro durante los años de Depresión y Segunda Guerra Mundial. Cuando la economía se recupera, como lo hizo en la década de 1950, las tasas de CD deberían mejorar.
