Los inversores juzgan el rendimiento de una inversión al observar el rendimiento de la inversión. Pueden emplear múltiples métodos para calcular los rendimientos de las inversiones, los dos métodos principales son los rendimientos acumulativos y los rendimientos anuales promedio. Ambas medidas tienen sus beneficios, y es importante saber la diferencia entre ellas cuando toma decisiones de inversión.
Medición del rendimiento acumulativo
El rendimiento acumulativo mide el rendimiento total de una inversión en relación con el monto del capital invertido durante un período de tiempo específico. La cantidad de tiempo puede ser meses, un año o muchos años; El término de medición depende completamente de la parte que realiza la medición. Para calcular el rendimiento acumulado, reste el precio original de la inversión del precio actual y divida esa diferencia por el precio original. Expresa la respuesta como un porcentaje. Por ejemplo, si un inversor pone $ 1,000 en una acción en particular y el valor total de sus acciones se aprecia en $ 2,500 durante un período de 10 años, su inversión ha experimentado un retorno acumulado del 150 por ciento.
Medición del rendimiento anual promedio
También llamada tasa interna de rendimiento, el rendimiento anual promedio mide el rendimiento promedio de una inversión cada año durante un cierto número de años en lugar de la cantidad total de rendimiento al final de ese plazo. Al igual que el cálculo del rendimiento acumulado, esto también se expresa como un porcentaje. Para hacer este cálculo, reste el valor de una inversión al final de un año en particular del valor de esa inversión al final del año anterior y divida esa diferencia por el valor de la inversión al final del año en cuestión. Haga esto por cada año del plazo para el que desea medir el rendimiento anual promedio. Exprese la declaración de cada año como un porcentaje. Promedie todos estos porcentajes juntos para encontrar el rendimiento anual promedio.
Evitar errores
Un error común que los inversores inexpertos pueden cometer es suponer que pueden dividir el rendimiento acumulado por la cantidad de años en el plazo medido y obtener el rendimiento anual promedio. Esto, sin embargo, no producirá una medición correcta del rendimiento anual promedio. Por ejemplo, una inversión que dé como resultado un rendimiento anual promedio del 20 por ciento producirá un rendimiento acumulado muy superior al 200 por ciento después de 10 años.
Elegir un método
Dado que tanto el método de rendimiento acumulado como el método de rendimiento anual promedio son comunes, puede utilizar cualquiera de los dos para expresar el rendimiento de una inversión en particular. El rendimiento acumulativo es el método a utilizar si realiza proyecciones basadas en la intención de vender una inversión en un punto específico, mientras que el rendimiento anual promedio es el método a utilizar si está tratando de analizar el estado a largo plazo de una inversión en particular.
