Broker-dealer es el término de la industria de valores para una firma de corretaje de valores. La industria de valores está altamente regulada, y un nuevo corredor-agente debe registrarse con al menos tres agencias y hacer arreglos para que el equipo de administración obtenga la licencia de valores de alto nivel correspondiente. Tomará seis meses o más para recibir todas las aprobaciones necesarias para dirigir una firma de corretaje. Puede acelerar el proceso realizando la mayoría de los pasos simultáneamente.
Establecer una presencia corporativa
Aunque la creación de una corporación parece ser un paso obvio, en el caso de un nuevo corredor-agente, tener una estructura corporativa le permite a la empresa iniciar el proceso de aplicaciones regulatorias. Una corporación de corretaje de valores nombra a los funcionarios que se convertirán en los directores de corretaje y le permite a la nueva firma reservar su nombre con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA. La corporación debe obtener un sistema de contabilidad que cumpla con los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores y FINRA. La corporación también deberá establecer un capital neto (efectivo en el banco) para cumplir con los requisitos de capital en función del tamaño proyectado y las líneas de negocios de la firma de corretaje.
Principales de inscripción para pruebas y licencias
FINRA requiere que un corredor-agente tenga al menos dos directores registrados que administrarán la firma de corretaje. El registro requiere ser aplicado a FINRA, completar una verificación de antecedentes y pasar una prueba que cubra las regulaciones de valores que se aplican en el nivel de administración de corretaje. Hay diferentes tipos de registros principales, dependiendo de los valores que ofrezca la empresa, y los directores de una pequeña firma de corredores y corredores pueden necesitar obtener varios de los registros principales. Para un pequeño corredor de bolsa propuesto, la regla de los dos directores puede ser suspendida y la empresa puede comenzar con un solo gerente registrado. Se puede presentar una solicitud de exención ante FINRA si se cumplen los criterios establecidos para un solo director.
Aplicar a registro federal, estatal y de organización reguladora
Los propietarios de una nueva firma de corretaje propuesta deben solicitar registrarse con la SEC, FINRA y la agencia reguladora financiera para cada estado en el que el corredor-agente tendrá una oficina. La SEC requiere que se complete el extenso Formulario BD, que requiere información de antecedentes sobre los directores, otros propietarios, patrocinadores financieros y empleados propuestos. Con el registro aprobado de la SEC, el negocio se aplica a FINRA para la membresía y con Securities Investors Protection Corporation para poder proporcionar el seguro SIPC requerido a los clientes.
Establecer una relación de empresa de compensación
Un corredor-agente utiliza una firma de compensación para procesar y manejar las operaciones reales realizadas por las firmas de corretaje. El nivel de los servicios provistos por la empresa de compensación depende del tamaño propuesto para el nuevo corredor-agente y de la cantidad de operaciones que el nuevo equipo de administración desea tomar en la empresa y la cantidad de recursos. Una firma de corretaje local se centrará en reunir clientes y realizar transacciones, y la firma de compensación deja la administración y la propiedad libres para perseguir estos objetivos.
