El efectivo neto de las actividades operativas se refiere al cambio relativo en la posición de efectivo de una compañía de un período al siguiente creado por las actividades operativas. El flujo de caja operativo ofrece una representación más sólida de la salud financiera de la compañía que el efectivo neto de las actividades de financiamiento e inversión.
Conceptos básicos de efectivo neto
Durante un mes, trimestre o año, una compañía realiza operaciones comerciales regulares que conducen a entradas de efectivo y salidas de efectivo. Los flujos provenientes de las operaciones se generan a través de la venta de bienes y servicios. Las salidas incluyen los costos de bienes vendidos y los gastos operativos fijos. La diferencia entre la entrada y salida de efectivo es el flujo de efectivo neto o flujo de efectivo operativo. Un flujo de efectivo positivo significa que la compañía está generando efectivo de las operaciones que puede utilizar para la inversión y el desarrollo continuos.
Detalles adicionales
Las ventas y compras de activos, distribuciones de dividendos y recompras de acciones se encuentran entre las actividades no operativas que afectan el flujo de efectivo. Si bien estas actividades tienen un impacto en el flujo de efectivo neto del período, no suelen ser actividades en curso como las que se incluyen en el cálculo del flujo de efectivo de las operaciones. Una de las razones por las que una compañía distribuye dividendos a los accionistas es porque los líderes se sienten confiados en la posición de efectivo actual así como en el flujo de efectivo neto continuo. La mejora de los ingresos y el recorte de costos y costos fijos son los medios principales para mejorar el efectivo neto de las operaciones.
