El valor de una compañía está determinado por el valor presente de sus flujos de efectivo futuros. El análisis de las cifras de flujo de efectivo de una compañía, como el flujo de efectivo neto y el flujo de efectivo acumulado, ayudará a un analista a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la compañía. Todas las cifras de flujo de efectivo de una compañía se encuentran en el estado de flujo de efectivo.
Flujo de efectivo neto
El flujo de efectivo neto es simplemente entradas de efectivo menos salidas de efectivo durante un período determinado. Por ejemplo, una compañía tenía recibos de efectivo de un millón de dólares y gastos en efectivo de dos millones de dólares el año pasado. La cifra del flujo de efectivo neto es simplemente de un millón de dólares menos dos millones de dólares por una cifra neta negativa de un millón de dólares.
Flujo de efectivo acumulado
El flujo de efectivo acumulativo es un término que se puede utilizar para proyectos o una empresa. El flujo de efectivo acumulado se calcula sumando todos los flujos de efectivo desde el inicio de una empresa o proyecto. Por ejemplo, una empresa comenzó a operar hace tres años. El flujo de efectivo en el primer año fue de cinco millones de dólares, el flujo de efectivo en el segundo año fue de cuatro millones de dólares y el flujo de efectivo en el tercer año fue de seis millones de dólares. El flujo de efectivo acumulado para la compañía es de cinco millones de dólares más cuatro millones de dólares más seis millones de dólares por un total de $ 15 millones.
Diferencia
Aunque tanto el flujo de efectivo neto como el flujo de efectivo acumulado son términos de flujo de efectivo, tienen significados diferentes. El flujo de efectivo neto es simplemente los recibos de efectivo menos los desembolsos de efectivo durante un período, mientras que el flujo de efectivo acumulado es la suma de todos los flujos de efectivo netos que una empresa ha generado desde su inicio. Analizar el flujo de efectivo acumulado puede ayudar a revelar la solidez a largo plazo de una empresa en comparación con solo analizar el flujo de efectivo neto, que probablemente tendrá un horizonte temporal muy corto.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo es uno de los cuatro estados financieros requeridos según los principios de contabilidad generalmente aceptados, o GAAP. Se divide en tres secciones: operación, inversión y financiamiento. La sección de operaciones contiene todas las transacciones en efectivo relacionadas con las operaciones diarias de una empresa. La sección de inversiones contiene transacciones en efectivo relacionadas con la compra de equipos de capital, adquisiciones y participaciones en la compra de empresas. La sección de financiamiento contiene las transacciones en efectivo de la compañía con sus proveedores de capital. Las transacciones incluidas en la sección de financiamiento son recompras de acciones, reembolsos de deudas y ofertas de acciones.
