El análisis de proporciones convierte la información de los estados financieros tradicionales en cifras estadísticas detalladas. Las partes interesadas a menudo usan índices para determinar si una compañía está operando mejor en los períodos actuales en lugar de los períodos contables anteriores. La medición de los pasivos totales en patrimonio determina el uso de una empresa del apalancamiento financiero. Los contadores se refieren a este proceso como la relación deuda / capital.
Proporción
La relación deuda a capital divide los pasivos totales de una empresa por el patrimonio de los accionistas. Los pasivos totales representan todo el dinero que se debe a empresas fuera de la empresa. En otros términos, los pasivos son reclamos contra los activos de una empresa. El patrimonio de los accionistas es el dinero que los inversionistas colocan en una empresa para generar un rendimiento financiero de los dividendos o el aumento del precio de las acciones.
Ejemplo
Una compañía tiene $ 115,000 en pasivos totales y $ 325,000 en capital contable. La relación deuda / capital de la empresa es de.35 basada en estos números. Las cifras altas indican que una compañía utiliza un agresivo financiamiento de deuda para hacer crecer las operaciones de la compañía. No existe una norma única para los coeficientes de deuda buena o mala en relación con el capital. El propósito de la relación es comparar el uso de deuda en una compañía con el estándar de la industria.
Limitaciones
Una baja relación deuda / capital no indica que una compañía esté operando de manera eficiente.Esta relación no considera los términos del préstamo para la deuda a largo plazo incluidos en el total de los pasivos de la compañía. Por ejemplo, un préstamo de $ 25,000 incluido en el ejemplo anterior puede tener una tasa de interés del 18 por ciento y un pago global de $ 5,000 requerido en dos años. Estas características de los préstamos pueden ser bastante restrictivas en el efectivo de una empresa, que esta proporción no considera.
Consideraciones
Las industrias intensivas en capital a menudo tienen una mayor relación deuda / capital que otras industrias. Esto es normal porque las empresas con altos requisitos de capital generalmente necesitan dinero para realizar operaciones o participar en actividades de investigación y desarrollo. Las industrias automotriz y farmacéutica son ejemplos comunes de industrias intensivas en capital. Los resultados de la relación para estas industrias pueden ser más de 1.0 en una base frecuente.
