Las tasas de interés agregadas toman en cuenta el impacto de la capitalización. Son más altas que la tasa de interés nominal o establecida por esta razón.
Los basicos
La tasa de interés para un tipo particular de deuda generalmente se da en términos de números anuales. Si, sin embargo, hay una composición, entonces la tasa agregada es en realidad más alta. Esto se debe al hecho de que la composición tiene en cuenta el efectivo creado por la tasa de interés, lo que aumenta la cantidad de dinero que se utiliza para determinar el gasto por intereses.
Significado
Las tasas de interés agregadas son significativas porque muchos tipos diferentes de deuda, incluidas las de tarjetas de crédito y algunos tipos de financiamiento hipotecario, tienen en cuenta los efectos de capitalización. Esto significa que muchos consumidores están expuestos a tasas de interés agregadas.
Función
La mejor manera de ilustrar la función de composición y agregación es usar Excel. La función "Efecto" en Excel determina la tasa de interés agregada real cuando se le dan dos entradas. La primera es la tasa de interés anual declarada o nominal. La segunda entrada es el número de períodos en que esto se calcula en un año determinado. Por ejemplo, un préstamo que tiene una tasa de interés del 13 por ciento que se calcula trimestralmente, o cuatro veces al año, tendría la función "= Efecto (.13,4)". La respuesta dada por este comando es 13,65 por ciento, que es el agregado, o tasa real, y es mayor que la tasa nominal del 13 por ciento. Para la misma tasa anual compuesta mensualmente, la fórmula sería "= Efecto (.13,12), y el resultado sería 13.80 por ciento.
Identificación
La forma de identificar las situaciones en las que se utiliza la tasa agregada sería leer la letra pequeña. En cualquier documento de préstamo, si hay una tasa de interés anual establecida, cualquier impacto de capitalización por trimestre o mes se debe describir claramente en el acuerdo.
Consideraciones
La agregación es beneficiosa para un inversionista, ya que aumenta los rendimientos recibidos por la capitalización. Para el prestatario, la tasa agregada ilustra el mayor costo del préstamo de dinero cuando se trata de capitalización. Comprender este concepto es esencial para poder comparar una amplia variedad de valores e instrumentos con intereses que tienen diferentes tasas agregadas. Al resolver cada uno de ellos utilizando la función "Efecto", queda muy claro qué tasas son más altas que otras en términos de rendimientos anuales reales.
