Un ciclo operativo comienza cuando una empresa gasta dinero para comprar artículos para inventario y termina cuando la empresa recibe dinero de los clientes que compran esos mismos artículos. El ciclo operativo también se conoce como el ciclo de conversión de efectivo, ya que es el período de tiempo entre el pago en efectivo y la recepción de efectivo. Normalmente se mide en días, y cuanto más corto es, mejor. El seguimiento del progreso de un elemento a través de una empresa muestra cómo calcular un ciclo operativo.
Cómo funciona el ciclo
Es útil imaginar el ciclo operativo como un reloj que comienza a funcionar cuando la empresa recibe un artículo para el inventario. Sigue funcionando mientras el artículo esté en inventario. Si el artículo se vende por dinero en efectivo, el reloj se detiene. Sin embargo, si el artículo se vende a crédito, el reloj funciona hasta que la compañía reciba el pago. Una consideración adicional: las empresas generalmente ordenan inventario a crédito, pagándolo solo después de recibirlo. Eso reduce la duración del ciclo.
Fórmula para el Ciclo
El ciclo operativo de una empresa se compone de tres elementos: el tiempo promedio que los artículos permanecen en el inventario, llamados "días pendientes de inventario" o DIO; el tiempo promedio que tardan los clientes en pagar sus facturas, llamadas "días de ventas pendientes" o DSO; y el tiempo promedio que le toma a la compañía pagar sus propias facturas, llamadas "días por pagar pendientes" o DPO. La fórmula: Ciclo operativo (en días) = DIO + DSO - DPO
Elementos de la fórmula
Para calcular el DIO, tome el valor promedio del inventario de la compañía a lo largo de un año, divídalo por la cantidad total de compras de inventario de ese año, luego multiplíquelo por 365. Para calcular el DSO, tome el saldo promedio de las cuentas por cobrar, divida por el total cantidad de ventas a crédito, luego multiplique por 365. Para calcular el DPO, tome la cantidad total de inventario comprado a crédito y divida por el saldo promedio de las cuentas por pagar. Esto le da la rotación de cuentas por pagar. Dividir 365 por facturación de cuentas por pagar para obtener DPO.
