Los activos rápidos son activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo sin una pérdida sustancial de valor. Esto generalmente significa que se pueden convertir en un año o menos. La cantidad de fondos que una empresa tiene en sus activos rápidos es una medida de liquidez y solvencia. El mantenimiento de un nivel adecuado de activos rápidos y una proporción rápida y saludable son objetivos de todos los gerentes de negocios.
¿Qué son los activos rápidos?
Los activos rápidos se encuentran en el balance de una empresa y son la suma de los siguientes:
- Efectivo
- Valores negociables
- Cuentas por cobrar
- Gastos e impuestos pagados por adelantado
Otra forma de encontrar el total de activos rápidos es simplemente restar el inventario de los activos actuales:
Activos rápidos = Activos actuales - Inventario
El efectivo incluye cuentas bancarias y cualquier cuenta que genere intereses.
Las cuentas por cobrar de una empresa necesitan un análisis detallado para determinar si todas las cuentas por cobrar son cobrables. Las cuentas por cobrar incobrables y vencidas deben excluirse del total de activos rápidos.
Los valores negociables son instrumentos financieros que se negocian en mercados abiertos con precios cotizados y un mercado listo para compradores.
Los gastos de prepago se suelen consumir en el período contable actual. El gasto prepago más común es el seguro.
Los activos rápidos no incluyen inventario porque lleva más tiempo vender los productos y convertirlos en efectivo. Algunas industrias, como el sector de la construcción, pueden tener cuentas por cobrar a largo plazo que deben excluirse de la relación rápida para presentar una evaluación más precisa de la liquidez de la empresa.
¿Qué es la relación rápida?
Si bien la cantidad de fondos que una compañía ha invertido en activos rápidos es importante, la relación de activos rápidos a pasivos corrientes es una métrica más reveladora sobre la liquidez de la compañía. La relación rápida es una prueba más estricta para la liquidez de una empresa en comparación con la relación actual. Por esta razón, la relación rápida también se conoce como relación de prueba ácida.
La relación rápida se calcula de la siguiente manera:
Relación rápida = (Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar + Gastos pagados por anticipado) / Pasivos corrientes
Ejemplo
El balance de Flying Pigs Corporation tiene las siguientes cuentas:
- Efectivo: $ 8,000
- Cuentas por cobrar: $ 4,000
- Inventario: $ 9,000
- Valores negociables: $ 2,000
- Gastos pagados por adelantado: $ 500
- Pasivos actuales: $ 13,000
Activos rápidos = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2,000 + $ 500 = $ 14,500
Relación rápida = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1.08
Significado de la relación rápida
La relación rápida es una medida de la solvencia de una empresa. Se debe monitorear durante un período de tiempo para detectar tendencias positivas o negativas y en el contexto de otras empresas de la misma industria.
Una relación rápida de 1: 1 o superior significa que la compañía tiene suficientes activos líquidos disponibles para pagar todos sus pasivos actuales. Una proporción de menos de 1: 1 es una indicación de que la compañía podría tener dificultades para pagar sus deudas a corto plazo de manera oportuna.
En general, los gerentes de negocios tratan de mantener una relación rápida adecuada al grado de previsibilidad y volatilidad en su sector de negocios específico. Los entornos empresariales con mayores niveles de incertidumbre requieren una relación rápida más alta. Por el contrario, las industrias con flujos de efectivo más predecibles y estables pueden operar cómodamente con índices rápidos más bajos. El objetivo es lograr un equilibrio entre tener suficiente liquidez para manejar la incertidumbre y tener demasiado efectivo y no emplear fondos en exceso en activos con rendimientos más altos.
La cantidad de fondos que una empresa ha invertido en activos rápidos depende del tipo de industria. Las compañías que venden productos y servicios a otros clientes corporativos generalmente tendrán fondos sustanciales en cuentas por cobrar. Las empresas minoristas, por otro lado, no tienen cuentas por cobrar y tendrán la mayoría de sus activos rápidos en efectivo y valores negociables.
Los activos rápidos totales que mantiene una empresa y la relación de prueba de acidez son indicadores críticos de la liquidez de una empresa y su capacidad de permanecer solvente. En última instancia, las empresas necesitan un ciclo de flujo de efectivo estable y continuo para comprar y vender productos y pagar sus deudas. Los gerentes comerciales monitorean constantemente la calidad de los activos rápidos de la empresa para asegurarse de que puedan cumplir con las obligaciones de la compañía y brindar un retorno a los accionistas.
