Es fácil dar por sentado las cuentas bancarias si siempre ha tenido una, pero para una gran parte de la población mundial, ese no es el caso. El informe Global Findex del Banco Mundial de 2017, que analiza el uso y la accesibilidad de los bancos en todo el mundo, estimó que 1.700 millones de personas en todo el mundo no tenían cuenta bancaria y, por lo tanto, poco o ningún acceso a los servicios financieros. Incluso entre los que tienen cuentas bancarias, el acceso a préstamos y créditos sigue siendo inestable para los pobres y subempleados.
Las instituciones microfinancieras intentan cerrar esa brecha, brindando servicios financieros a personas que de otra manera no los tendrían.
Sin activos, sin garantía, sin opciones
En la mayoría de los mercados, es difícil o imposible obtener una cuenta bancaria convencional si no tiene un ingreso regular, ningún activo significativo o, en algunos casos, incluso una dirección fija. Si estás buscando un préstamo, es aún más difícil. La ironía es que incluso un pequeño préstamo podría ser suficiente para ayudar a alguien salir de la pobreza permitiéndoles comprar bienes, suministros o un equipo necesario que luego se puede utilizar para crear un ingreso empresarial.
En ausencia de un banco de microfinanzas u otro proveedor de microfinanzas, o programas gubernamentales que llenen un nicho similar, los prestamistas independientes - en otras palabras, tiburones de préstamos de alto interés - a menudo son el único recurso disponible, dejando a los prestatarios en peor situación que antes.
El propósito de las microfinanzas
El propósito de las microfinanzas, entonces, es poner las herramientas financieras en manos de personas que de otra manera no tendrían acceso a ellas. Hay algunas razones subyacentes diferentes para hacerlo.
Los gobiernos patrocinan las microfinanzas, o incluso las proporcionan directamente, porque Reduce la pobreza y estimula la economía.. Los grupos de ayuda, las organizaciones sin fines de lucro y las organizaciones no gubernamentales (ONG) pueden centrarse en las personas que han fracasado, como las mujeres o las minorías étnicas. Los bancos de microfinanzas o los inversores convencionales pueden ofrecer servicios de microfinanzas con un motivo de beneficio directo.
Instituciones de microfinanzas operan bajo diferentes modelos
Como era de esperar, las organizaciones con estos objetivos claramente diferentes operan con objetivos diferentes.
- Un banco de microfinanzas con fines de lucro funciona de la misma manera que cualquier otro banco, aunque sus criterios para abrir cuentas y obtener préstamos son diferentes.
- Algunas instituciones operan colectivamente, como una cooperativa de crédito o mediante financiamiento colectivo, y las ganancias regresan al fondo de préstamos.
- Las organizaciones sin fines de lucro y las ONG, a menos que tengan fondos externos, también toman lo suficiente para cubrir sus gastos operativos y devuelven el resto al grupo de préstamos.
- Es posible que los programas gubernamentales no necesiten obtener una ganancia, pero pueden estar bajo más presión para mostrar los resultados, a menos que se corte su financiamiento.
Cómo funcionan las microfinanzas en la práctica
En diversos grados, las instituciones de microfinanzas se ven a sí mismas como proporcionando un camino a seguir en la vida, a diferencia de solo dinero o servicios. A menudo, esto significa proporcionar a los nuevos clientes o posibles clientes una educación básica en conceptos financieros, administración de dinero y planificación comercial antes de que sean elegibles para cuentas o préstamos. Conectar a una serie de clientes en un grupo, para apoyarse mutuamente con ideas compartidas o, si es necesario, un poco de ayuda en tiempos difíciles, es otra estrategia valiosa. Al brindarles a los clientes estas herramientas y recursos adicionales, así como también fondos, los prestamistas ayudan a mejorar las probabilidades de éxito.
Los bancos de microfinanzas toman muchas formas
El modelo moderno de un banco de microfinanzas es el Banco Grameen de Bangladesh, que recibió un Premio Nobel de la Paz en 2006 Por su trabajo pionero con los pobres rurales en ese país. Funciona como una cooperativa de crédito, con la propiedad compartida por sus clientes. Bharat Financial Inclusion Limited de India (anteriormente conocida como SKS Microfinance Limited) y Compartamos Banco de México comenzaron de manera similar como organizaciones sin fines de lucro pero cambiaron de enfoque y ahora operan como entidades con fines de lucro. Incluso los prestamistas convencionales, desde Citigroup hasta General Electric, ahora tienen operaciones de microfinanzas dedicadas a fines de lucro.
El modelo nigeriano
Nigeria, que tiene una gran población de personas no bancarizadas y desatendidas, eventualmente creó tres niveles distintos de bancos de microfinanzas:
- Instituciones locales que sirven a una comunidad.
- Bancos más grandes que operan en uno de los estados del país.
- bancos nacionales que operan en todo el país
Un banco comunitario requiere la capitalización de $ 20 millones nigerianos, mientras que un banco nacional requiere $ 2 mil millones nigerianos o más. Los bancos pueden ser sin fines de lucro o con fines de lucro, algunos funcionaban antes como ONG, pero al reforzar los estándares de capitalización, Nigeria espera proporcionar al sector una mayor estabilidad y Reducir el riesgo de fallos o fraude directo..
Puesta en marcha con capital existente
Por supuesto, iniciar un banco de microfinanzas es más simple para aquellos con una gran cantidad de capital existente. Cuando una gran institución convencional, como Citigroup o Barclays, establece una subsidiaria de microfinanzas, el dinero se extrae de sus recursos existentes y el banco resultante opera y genera ganancias y pérdidas de la misma manera que cualquier otra subsidiaria. Dependiendo del tamaño del banco, también podría ser creado por:
- un solo inversionista rico,
- un pequeño grupo de socios, o
- Un grupo más grande de inversionistas actuando cooperativamente.
Atraer inversores externos
Una segunda alternativa es buscar inversión externa de grupos o individuos que tendrán poca o ninguna participación diaria en la administración del banco. Para un banco con un plan de negocios sólido y claras perspectivas de obtener ganancias, esto podría tomar la forma de capital de riesgo convencional. Otros pueden recurrir a empresas que Combinar inversión con activismo., como los fondos mutuos socialmente responsables o las empresas de inversión con carteras socialmente progresivas.
Developing World Markets, con sede en Connecticut, por ejemplo, se ha centrado exclusivamente en la "inversión de impacto" desde 2007, y 58 de las 62 empresas en su cartera a partir de 2018. eran instituciones financieras inclusivas, lo que significa que las microfinanzas constituyen al menos una parte de su mandato.
Inversión de los gobiernos y programas de ayuda
Otra fuente clave de capital para algunas instituciones de microfinanzas son los programas de ayuda internacional, financiados directa o indirectamente por varios gobiernos. El propio programa de USAID de Estados Unidos, por ejemplo, Fondos bancarios y cooperativas de crédito. Como parte de su apoyo a las microempresas a nivel mundial. En la región de Asia y el Pacífico, el Banco Asiático de Desarrollo proporciona fondos para bancos de microfinanzas y otras empresas de pequeña escala en todos los países miembros. El propio banco está financiado en parte por sus propios beneficios continuos y en parte por los gobiernos miembros, y también negocia las alianzas con otras instituciones a nivel regional o proyecto por proyecto. Organizaciones similares operan en otras regiones.
Bootstrapping Instituciones de microfinanzas
A falta de sumas sustanciales de capital, es completamente posible que un grupo relativamente pequeño reúna sus fondos y crear una institución de microfinanzas propia. Las cooperativas de ahorro y crédito utilizan este modelo, ya que los nuevos miembros realizan un depósito inicial y reciben una participación de propiedad (y una pequeña parte de las ganancias) a cambio. Los servicios de microfinanzas también pueden crecer orgánicamente a partir de grupos cooperativos formados por artesanos y productores. APIKRI de Indonesia, una asociación de artesanos con más de 2,000 miembros, Ofrece programas de ahorro y préstamos de microcrédito. como parte de los beneficios generales de la membresía.
Microfinanzas de colaboración
Sin embargo, otro modelo es completamente descentralizado, Crowdsourcing de pequeñas donaciones individuales. en los países ricos y luego distribuyendo esos fondos en forma de microcrédito en áreas subatendidas o a poblaciones subatendidas. El sitio de crowdsourcing en línea, Kiva, adopta este enfoque y ofrece préstamos a pequeña escala, a veces con cero interés, en todo el mundo y dentro de los Estados Unidos.
Sí, pero ¿funciona?
En las últimas décadas, las microfinanzas han crecido de un producto de nicho que involucra pequeñas cantidades de dinero a una industria importante que gestiona miles de millones. Las instituciones de microfinanzas naturalmente pintan su impacto en colores rosados, con sitios web e informes anuales que cuentan las historias conmovedoras de vidas que han cambiado con su intervención. Los economistas y otros académicos examinan cada vez más la industria, con resultados mixtos. Impulsores y detractores pueden hacer un caso convincente para su punto de vista.
El panorama
La base de datos Findex del Banco Mundial 2017 muestra que la inclusión financiera ha aumentado notablemente desde su edición original de 2011, con más de 1.200 millones de adultos que obtuvieron cuentas bancarias formales durante ese intervalo de seis años.. No toda esta mejora se debe a las instituciones de microfinanzas, pero, dado que los no bancarizados se encuentran principalmente entre los ciudadanos más pobres del mundo, es probable que desempeñen un papel desproporcionado.
En un ensayo de microfinanzas de 2017, el sitio web privado Infoguide Nigeria comparó pueblos similares en ese país con y sin un microbanco, encontrando Más del doble del número de empresarios. y pequeñas empresas en el pueblo con acceso a microfinanzas. Las tasas de reembolso de los préstamos de microfinanzas también son excelentes, a pesar de su naturaleza aparentemente más arriesgada, y de hecho son mayor que las tasas de reembolso de los préstamos convencionales.
La experiencia de Bangladesh
El rol de Bangladesh como pionero de las microfinanzas lo convierte en una fuente especialmente rica de datos sobre el tema, y un estudio de 2014 se basó en 20 años de datos de ese país para evaluar los resultados de esos pequeños préstamos y ahorros. El documento concluyó que Las microfinanzas tuvieron "efectos positivos significativos". aumentar el patrimonio neto de las familias y los activos tangibles, creando una mayor probabilidad de que sus hijos sean educados y, especialmente, aumentando las oportunidades para las mujeres.
Acceso Banco Tanzania
Otro documento, de la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial, examinó los resultados de las operaciones de microfinanzas del AccessBank de Tanzania, un banco de servicios completos que proporciona servicios de microfinanzas, así como la banca convencional. El estudio mostró que los clientes que habían tenido y reembolsado un préstamo con éxito pudieron hacer crecer sus negocios y obtener préstamos sucesivos en cantidades mayores y en mejores condiciones. Terminado 80 por ciento Los clientes entrevistados para el estudio consideraron la experiencia como positiva para sus hogares y empresas.
No es completamente claro
Otros estudios han encontrado que las microfinanzas pueden tener un impacto mucho menor de lo que creen sus partidarios. Un documento de 2016 publicado en la Review of Development Finance concluyó que si bien el aumento del acceso a la banca reducía la pobreza nacional en algunas medidas, ese mismo éxito no podía demostrarse claramente para las instituciones de microfinanzas. Otros críticos apuntan a la horarios de pago rígidos que son comunes en la industria de las microfinanzas y sus a veces altas tasas y tasas de interés. Otra objeción común a las microfinanzas es que Los préstamos destinados al emprendimiento a veces van para satisfacer necesidades no comerciales, como reparar un techo o mantener a la familia durante una enfermedad o emergencia.
Hay espacio para refinar el modelo
Hay razones para creer que algunas mejoras en el modelo de microfinanzas existente podrían mejorar sus resultados. Un estudio de 2015 en la revista Development Studies Research que analiza el mercado de Bangladesh llegó a la conclusión de que poner más énfasis en la enseñanza de habilidades empresariales y escalable La planificación de negocios aumentaría el impacto de las microfinanzas.
Otros estudios señalan la necesidad de una mejor selección de potenciales empresarios y una mayor flexibilidad en los plazos de pago, especialmente para aquellos en ocupaciones estacionales. También existe una creciente necesidad de productos dirigidos a empresarios que han superadas las microfinanzas tradicionales pero todavía no son lo suficientemente grandes como para calificar para los préstamos convencionales y la banca.
La línea de fondo
En el análisis final, si bien las microfinanzas no son una varita mágica que hará desaparecer la pobreza, hay mucho que decir a su favor. Después de revisar numerosos estudios, un artículo de 2014 en el sitio web del Foro Económico Mundial concluyó que las microfinanzas, a pesar de las preocupaciones de sus críticos, muestran No hay evidencia de daños sistémicos a sus prestatarios. y mostró positivos específicos. La microfinanciación proporciona una fuente viable de ganancias para los inversores y mejora demostrablemente la vida de sus usuarios. Al final del día, eso puede ser suficiente.
