Un aspecto peculiar de la industria de seguros es el gran lapso de tiempo entre los ingresos, por una parte, y los gastos relacionados, por otra, en otras palabras, entre la recepción de primas de los asegurados y el pago de reclamaciones. Esta brecha hace que los estratos actuariales (de la longevidad esperada del asegurado, por ejemplo, en el caso del seguro de vida) sean un factor crucial para determinar la rentabilidad, incluso la solvencia, de una empresa.
Ajustes de pérdida y pérdida
En el corazón de la industria de seguros se encuentran dos transacciones contables exclusivas de ese mercado: el pago de reclamos por un lado y el aumento o la disminución de las reservas de reclamos por el otro. Ambas transacciones se combinan para formar "pérdidas incurridas". El cambio neto en las reservas durante un período contable, más los reclamos pagados, es igual a las pérdidas incurridas.
También hay recuperaciones, o compensaciones en efectivo, como salvamento y subrogación, que se registran como pérdidas pagadas negativas.
Por ejemplo, una compañía de seguros puede reservar un "derecho de subrogación" después de una pérdida. La compañía pagará al asegurado su reclamo y luego asumirá la posición de su asegurado como posible demandante contra un tercero que pudo haber causado el daño.
Reaseguro
Las compañías de seguros a menudo contratan una parte de su riesgo al celebrar sus propios contratos con compañías de reaseguros. Los procedimientos contables para el reaseguro son, como lo indicó un informe de la London School of Economics en 1996, una "imagen espejo de la contabilidad del seguro directo".
Los Setters Estándar
El International Accounting Standards Board (IASB), en Londres, produce las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), las normas aceptadas por la mayoría del mundo de la contabilidad financiera fuera de los Estados Unidos. El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), en Norwalk, Connecticut, es su contraparte para los contadores dentro de los EE. UU.
Los dos organismos participan en un proyecto conjunto, desarrollando lo que llaman un "enfoque de medición" para el seguro. Esto aborda la brecha temporal entre los ingresos y los gastos al requerir una evaluación del valor presente de un contrato dado, con tres elementos: el promedio ponderado de probabilidad explícito de los flujos de efectivo futuros que se espera que surjan dado el cumplimiento del contrato por parte del asegurador; el efecto del valor temporal del dinero; y la eliminación de ganancias desde el mero inicio del contrato.
La tasa de descuento
La provisión para el efecto del valor temporal del dinero que se permitirá en los estándares emergentes también se conoce como tasa de descuento.
Esta tasa, acordaron los dos consejos, "reflejará las características de los contratos, en lugar de las características de los activos efectivamente mantenidos para respaldar los contratos, a menos que los contratos compartan esas características".
Específicamente, si los flujos de efectivo relacionados con el contrato de seguro no reflejan por sí mismos la productividad de activos específicos, entonces la tasa de descuento será simplemente la tasa libre de riesgo con un ajuste por iliquidez. Por otro lado, si la productividad de activos específicos de respaldo de contrato juega un papel importante en la determinación del flujo de efectivo, la tasa de descuento se ajustará para reflejar tanto
