Los índices de liquidez son útiles para evaluar la salud general de una empresa en función de su capacidad a corto plazo para mantenerse al día con la deuda. Existen dos índices de liquidez distintos que sirven de comparación entre los activos a corto plazo de una empresa y los pasivos corrientes. Estos ratios son los ratios actuales y rápidos.
Cálculo de la relación de corriente
La relación actual es una división simple de los activos corrientes por pasivos corrientes. Estos dos números se reportan generalmente en el balance periódico de una compañía. Los activos actuales incluyen saldos en efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario. Los pasivos corrientes incluyen deudas e intereses vencidos dentro de 12 meses. Si los activos actuales en un período determinado totalizan $ 400,000 y la deuda total en el mismo período equivale a $ 200,000, la proporción actual es de 2: 1.
Interpretación de la relación actual
Una relación actual por encima de 1: 1 es generalmente favorable, lo que sugiere que la empresa tiene buena liquidez; sin embargo, una alta proporción puede significar que una empresa no está aprovechando las oportunidades de crecimiento a través de la deuda. Cualquier proporción por debajo de 1: 1 sugiere que la compañía está muy apalancada en deuda y puede tener dificultades para mantenerse al día con los pagos a corto plazo. Las interpretaciones varían según la industria y la empresa. De acuerdo con un artículo de Forbes de diciembre de 2014, los servicios de atención de la muerte, la administración de propiedades y la industria de tiendas de comestibles tienen los índices más altos de la industria. Por lo tanto, para ser competitivos en estos sectores, a menudo se necesita una proporción relativamente alta. En contraste, el minorista de descuento Walmart a menudo mantiene una proporción por debajo de 1: 1 porque recolecta las cuentas por cobrar y convierte el inventario rápidamente.
Cálculo de la relación rápida
La relación rápida es similar a la relación actual, excepto que los saldos de inventario se eliminan del total de activos actuales. También conocida como prueba de ácido, este índice de liquidez es un poco más útil para evaluar la liquidez, ya que una empresa normalmente no querría liquidar el inventario para pagar la deuda. Si $ 100,000 de los $ 400,000 en activos actuales es realmente inventario, los activos rápidos equivalen a $ 300,000. Cuando divide esta cantidad por el pasivo actual total de $ 200,000, obtiene una relación rápida de 3: 2.
Interpretación de relación rápida
Una relación rápida de 1: 1 sugiere una condición financiera estable. Si su negocio tiene una proporción mucho mayor, puede significar que no está utilizando su efectivo disponible o activos rápidos para impulsar el crecimiento del negocio. Por otro lado, una proporción por debajo de 1: 1 sugiere posibles preocupaciones de apalancamiento de la deuda. Las empresas con índices por debajo de este umbral a menudo confían demasiado en descuentos de inventario o ventas para generar efectivo para pagos de deuda.
