Para los inversionistas que consideran si comprar acciones en una compañía, dos tipos esenciales de estados financieros para analizar son el balance general y el estado de resultados. Si bien familiarizarse con el estado de flujo de efectivo y el estado del capital de los propietarios también es valioso, el balance general y el estado de resultados proporcionan información fundamental para proporcionar una visión general de la situación financiera actual y la rentabilidad de una empresa.
Dónde encontrar los estados financieros
La Comisión de Valores e Intercambio de los EE. UU. Ofrece acceso gratuito a la información financiera de las empresas públicas en su base de datos en línea llamada EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos). Las principales bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ, también tienen informes trimestrales y anuales para las empresas que cotizan en bolsa disponibles en sus sitios web.
¿Qué hay en una hoja de balance?
El balance general, también denominado estado de situación financiera, contendrá información sobre activos y pasivos. Un balance general clasifica los activos y pasivos como actuales o de largo plazo. Los componentes a largo plazo se denominan con frecuencia activos fijos y pasivos fijos. Algunos ejemplos de activos corrientes son efectivo, cuentas por cobrar e inventario. Los activos fijos pueden incluir bienes inmuebles, vehículos y equipos. Los pasivos se consideran actuales si vencen dentro de un año y se fijan si superan un año. El seguimiento de los activos y pasivos en una hoja de balance es una sección para el patrimonio del propietario. El patrimonio del propietario se calcula restando los pasivos de los activos.
¿Qué hay en un estado de ingresos?
La primera sección de un estado de resultados generalmente contiene ingresos, definidos como ingresos de operaciones comerciales normales. A continuación, los costos de los ingresos por ingresos se contabilizan. Ejemplos comunes de estos costos incluyen costos de fabricación, flete y comisiones de ventas pagadas. Básicamente, los ingresos menos los costos son igual a la ganancia. Tenga en cuenta que la terminología utilizada en los estados financieros puede cambiar con el tiempo y también puede variar para diferentes tipos de negocios.
Análisis de estados financieros
Después de leer el balance y el estado de resultados de una compañía, ¿cómo determina un inversionista si la compañía es una inversión sólida? Los promedios de la industria son una guía común que se usa para determinar qué tan bien se está desempeñando una empresa en comparación con otras en su industria. Los promedios de la industria son calculados por organizaciones que recopilan información de negocios y calculan promedios para puntos de datos clave. Los promedios de la industria están disponibles en línea en los principales sitios web de noticias financieras, como Reuters o el Wall Street Journal.
Otras Consideraciones
Sobre la base de los fundamentos de estas dos formas de estados financieros, aquí hay algunos otros factores importantes a considerar.
Los estados financieros que han sido auditados por una firma de contabilidad de buena reputación aseguran que la información presentada es justa y precisa. La declaración de opinión del auditor debe mostrarse prominentemente. Si no, esta es un área de preocupación.
También tenga en cuenta que los estados financieros muestran resultados pasados, que no siempre son un indicador preciso del desempeño futuro.
Leer notas al pie de página de estados financieros es vital. Las notas a pie de página contienen una explicación más detallada de los elementos de los estados financieros, así como otros puntos clave para comprender los resultados comerciales.
