El Retorno del Período de Retención es una medida de inversión que calcula el rendimiento que ha recibido sobre su inversión durante el período de tiempo en que ha mantenido la inversión. Es un cálculo simple que se puede usar para comparar su tasa de rendimiento con una tasa de rendimiento objetivo o para comparar diferentes oportunidades de inversión para ver cuál produce el rendimiento más alto. La anualización del HPR le permite comparar inversiones con diferentes períodos de tenencia entre sí.
Artículos que necesitarás
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Calculadora
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Lápiz
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Papel
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Alternativamente: hoja de cálculo de Microsoft Excel.
Calculando el HPR
Reúna los estados de inversión de las inversiones para las que desea calcular el HPR. La información que necesitará es el valor inicial de la inversión cuando la compró, los ingresos que recibió en el tiempo que mantuvo la inversión, incluidos intereses, dividendos y ganancias de capital, y el valor final de la inversión si es diferente. que el valor inicial.
El HPR se calcula de la siguiente manera: Ingreso + (valor final - valor inicial) / valor inicial Veamos un ejemplo. Una acción que ha mantenido en su cartera durante seis meses ha pagado dividendos de $ 47 y actualmente tiene un valor de $ 693. Usted compró las acciones hace seis meses por $ 550. El HPR sería: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 o 34.5% Usted ha tenido un 34.5% de retorno sobre su inversión durante el tiempo que la ha mantenido.
Si desea calcular el HPR en un bono de descuento, simplemente tomaría la diferencia entre lo que compró el bono y su valor actual. Por ejemplo, si compró un bono el mes pasado a $ 943 y su valor nominal ahora es de $ 958, su rendimiento del período de tenencia sería: ($ 958 - $ 943) / $ 943 o 1.6%
Anualizando su HPR
La limitación del cálculo de HPR es que no tiene en cuenta cuánto tiempo ha mantenido la inversión. En los ejemplos anteriores, realmente no le dice nada para saber que ha realizado un 34,5% o un 1,6% porque las inversiones se han mantenido por diferentes períodos de tiempo. Hacer un 1.6% en un mes es muy diferente a hacer un 1.6% en un año. La anualización del HPR le permite comparar "manzanas con manzanas" para que sepa cuánto ganará cada inversión en un año según sus tasas actuales de rendimiento.
Para anualizar su HPR utilizando intereses simples, multiplíquelo por 12 dividido por la cantidad de meses que haya tenido la inversión. Por ejemplo, en nuestro primer ejemplo de stock, el rendimiento anualizado sería de 34.5% X 12/6 o 69%. En el segundo ejemplo de bonos, el rendimiento anualizado sería 1.6% X 12/1 o 19.2%.
Ahora puedes comparar los rendimientos de diferentes inversiones. La inversión en acciones en el ejemplo anterior genera un 69% de rendimiento anual, mientras que nuestra inversión en bonos gana un 19,2%.
