Los inversores confían en la información de los estados financieros para seleccionar las inversiones en acciones. Para que esta información sea confiable, las compañías que emiten acciones deben tener un control interno adecuado. Debido a las grandes pérdidas por fraude de los inversores, las leyes exigen una evaluación más sólida del control interno. Sarbanes-Oxley es una de estas leyes. Implementado en pasos, tiene como objetivo aumentar la confianza de los inversores en que el control interno relacionado con los informes financieros es efectivo.
Dirección
El Comité de Organizaciones Patrocinadoras es una organización voluntaria que proporciona orientación de control interno. El comité afirma que los inversionistas en las acciones de una compañía deben saber que el control interno solo proporciona una garantía razonable de que la información financiera proporcionada a los inversionistas es precisa. La seguridad absoluta es casi imposible de alcanzar y también tiene un costo prohibitivo. Si bien los documentos y formularios son componentes cruciales del control interno, el comité enfatiza que el control interno es implementado por personas en todos los niveles de una organización.
Componentes clave
El Comité de Organizaciones Patrocinadoras afirma que el entorno de control se ve reforzado por un fuerte apoyo de la administración de las actividades de control interno. La gerencia debe implementar una comunicación efectiva y compartir información sobre las actividades de control interno. Las actividades de control deben ser diseñadas y monitoreadas en toda la organización. Las evaluaciones de riesgo se deben realizar regularmente para los informes de estados financieros y los riesgos de fraude.
Estableciendo controles
La alta dirección debe establecer el tono para el control interno. Además de comunicar la importancia del control interno, la administración debe garantizar el establecimiento de controles internos como un código de ética, reglas de autorización para gastos y la protección de activos físicos. La separación de funciones, o garantizar que una persona no esté a cargo de todos los aspectos de una función de alto riesgo, también es vital para un control interno efectivo. Por ejemplo, un trabajador que recolecta efectivo no debe ser responsable de registrar los depósitos en efectivo. Los precios de las acciones pueden verse afectados negativamente si la administración no implementa un control interno efectivo.
Oposición
Los opositores a las estrictas regulaciones de control interno expresan su preocupación de que las regulaciones excesivas pueden disuadir a las compañías de emitir acciones que cotizan en bolsa. Estos opositores argumentan que el costo y el papeleo involucrados en el cumplimiento de las regulaciones son demasiado onerosos. La falta de apoyo de la administración superior para el control interno, la educación ineficaz de los empleados y el lento cambio cultural con respecto a los controles internos podrían hacer que estas compañías sean menos efectivas y, por lo tanto, no sean confiables para los inversores del mercado de valores.
