Las reservas de capital son vitales para muchas empresas. Estas reservas actúan como cuentas de ahorro que pueden obtener un negocio a través de ciertos problemas financieros.Sin embargo, las reservas de capital están reguladas, por lo que es importante que los dueños de negocios y gerentes comprendan las diferencias.
Una reserva de rescate de capital es un tipo de reserva que muchas empresas abrirán y ahorrarán para un día lluvioso. Las compañías solo pueden abrir estas reservas en ciertas circunstancias y usar el capital en situaciones únicas. Antes de tocar esta reserva en su empresa, asegúrese de comprender el significado básico, cómo calcular el tamaño del fondo, los beneficios que puede recibir su empresa y las demás leyes relacionadas con este tipo de fondo.
Tipos de Reservas
Las compañías pueden crear reservas para muchos propósitos diferentes, pero es importante usar la cuenta correcta para cada propósito. En general, hay dos categorías de reservas: capital e ingresos. Las reservas de ingresos provienen de las ganancias operativas que la compañía no distribuye a los accionistas. Estas cuentas se pueden utilizar como ahorros para fines específicos o reservas generales para lo que suceda.
Mientras que las reservas de ingresos suelen ser bastante flexibles, las reservas de capital tienen más restricciones. Un tipo de reserva de capital es una prima de emisión. Estas reservas toman acciones y obligaciones que la empresa vende como una prima y utiliza el capital adicional para otorgar acciones de bonificación, cancela los gastos preliminares desde el momento en que los fundadores crearon la compañía o incluso cancelan las cuentas por pagar de las acciones redimibles.
El siguiente tipo de reserva de capital se conoce como reserva de revalorización. Esta cuenta se crea cuando un asesor analiza los activos por segunda vez y decide que el valor ha aumentado. Con este nuevo capital, una empresa puede emitir acciones de bonificación.
Finalmente, el tercer tipo de reserva de capital es una reserva de rescate de capital. Viene con diferentes parámetros y usos que sus primos de reserva de capital.
Capital Redemption Reserve Significado
Para el ojo inexperto, muchos términos comerciales pueden parecer sinónimos. Por ejemplo, puede perdonar a alguien por creer que "reserva de capital" y "capital de reserva" tienen el mismo significado. Sin embargo, la terminología que rodea al capital es específica.
El término "reserva de rescate de capital" se refiere específicamente a un tipo de fondo que los contadores colocan tanto en los estados financieros como en las cuentas internas. Hay algunas maneras en que su empresa puede obtener estos fondos. Quizás la fuente más común de los fondos de reserva de rescate de capital es la recompra de acciones. Cuando una empresa compra acciones de los accionistas, debe crear un fondo de reserva de rescate de capital y administrarlo correctamente.
Los fondos en la reserva de rescate de capital no son distribuibles. Esta designación significa que la empresa no puede usar el capital para pagar a los accionistas como parte de los pagos de dividendos.
Lo que las empresas emiten acciones
No todas las empresas necesitarán utilizar una reserva de rescate de capital. Después de todo, estos son solo para compañías que compran acciones de sus propias acciones. Por lo tanto, solo las empresas que emiten acciones deben preocuparse por los fondos de reserva para la redención de capital.
Las empresas privadas solo emiten acciones a aquellos dentro de la organización. Las empresas que cotizan en bolsa venden acciones a compradores de todo el mundo. Hay varios tipos de acciones, todas las cuales tienen sus propias regulaciones.
Las acciones ordinarias, que también se denominan acciones comunes, son los tipos de acciones más populares que emiten las empresas. Estas acciones le dan derechos de voto al titular, pero no hacen mucho más que eso. Las acciones preferentes son actualizaciones de acciones comunes. Los dividendos que no se pagan se reinvierten.
Las acciones redimibles son quizás las más relevantes para las reservas de rescate de capital. Estas acciones vienen con la disposición de que la compañía puede recuperar las acciones en cualquier momento. Cada uno de estos accionistas puede votar cuando la junta llama a los inversores a tomar decisiones importantes. Además, recibirán dividendos si la compañía es comprada o si declara dividendos.
Otra acción común es la acción sin voto. Como su nombre indica, los propietarios de estas acciones no tienen derechos de voto. A menudo, estos son los tipos de acciones que las empresas emiten a los empleados como parte de un paquete de compensación.
Cuándo establecer reservas de rescate de capital
La Comisión de Seguridad e Intercambio de los Estados Unidos regula el uso de estos fondos. Como tal, es importante establecer y utilizar sus reservas de rescate de capital correctamente. Si bien el nombre sugiere que solo debe establecer este fondo si canjea acciones, debe hacer una reserva de este tipo si también compra acciones.
La diferencia entre la recompra y la redención de acciones es sutil pero importante. "Redención" generalmente se refiere a una compañía que devuelve al comprador las acciones preferentes, como los valores. Mientras tanto, la "recompra" se utiliza para describir el acto de recomprar acciones comunes como las del mercado de valores. Sin embargo, a los efectos de las reservas de rescate de capital, el "reembolso" se refiere al acto de recomprar acciones, ya sean acciones ordinarias o acciones preferentes. Sin embargo, el tipo de acciones que la compañía vuelve a comprar afecta el aspecto de esta transacción en el balance general.
Cuando redime acciones y crea un fondo de reserva de rescate de capital, es vital asegurarse de que lo haga correctamente. Cada país puede tener sus propias leyes relacionadas con estas cuentas, por lo que es importante verificar las leyes exclusivas de su jurisdicción.
Cómo Canjear Acciones
Para crear una reserva de rescate de capital, primero debe canjear el capital para ponerlo en el fondo. Hay algunas consideraciones importantes que hacer antes de completar esta parte de la transacción.
Primero, asegúrese de que las acciones que canjea son elegibles para tales. Hay varios tipos de acciones que puede emitir y solo algunas son legalmente canjeables. La empresa debe haber considerado acciones canjeables en el momento de la emisión. Las acciones redimibles tienen lo que se conoce como un "precio de compra". Esta es la cantidad que la compañía puede obligar a los accionistas a vender las acciones en cualquier momento.
Una vez que envía la solicitud de devolución de llamada, sus inversores tienen un cierto número de días para responder y vender sus acciones. Para fondos mutuos, esto es normalmente alrededor de siete días. También debe tener en cuenta las cargas de back-end, que son un porcentaje del valor del stock. En algunos casos, puede pagar tarifas de reembolso en lugar de cargas de back-end, que no varían mucho.
Cuándo comprar en su lugar
Si sus acciones no son canjeables o si el precio de compra es demasiado bajo, puede optar por recomprar sus acciones. La compañía no puede obligar a un inversor a vender estas acciones, lo que significa que es posible que no pueda volver a comprar todo lo que desea. Sin embargo, hay varias razones para elegir esta opción sobre la redención.
Primero, el precio de la llamada a veces puede ser más alto que el valor de la acción. En este caso, es más barato recomprar las acciones a valor de mercado. En muchos sentidos, esto le permite a la compañía operar de la misma manera que un operador de día con una filosofía de "comprar a bajo precio, vender a precio alto". Si llega el momento, puede revender las acciones y obtener ganancias adicionales.
Incluso si el precio de compra y el valor de mercado son similares, puede considerar un plan de recompra en lugar del canje. La recompra de acciones en lugar de canjearlas aumenta la proporción de Ganancias por Acción (EPS) del negocio. A los accionistas les gusta ver esto en el estado financiero de su empresa. En algunos casos, esta recompra puede utilizar las leyes de la oferta y la demanda a su favor.
Finalmente, es posible que desee volver a comprar si su empresa podría obtener más del 50 por ciento de participación en el proceso. Esto puede abrir un montón de opciones que la redención no permitiría.
Cómo usar esta reserva
Debido a que proviene del capital y no de los ingresos, hay muchas restricciones sobre cómo una empresa puede utilizar las reservas de rescate de capital. En general, una empresa solo puede usar estas reservas para emitir nuevas acciones de bonificación totalmente pagadas. No tiene que emitir estas acciones de inmediato. En su lugar, su empresa puede utilizar este capital según sea necesario. Al emitir nuevas acciones, puede tasarlas a la par, a una prima o incluso a un descuento.
La emisión de nuevas acciones es la forma más común de utilizar las reservas de rescate de capital, ya que algunas circunstancias pueden permitir a las empresas implementar diferentes estrategias. Por ejemplo, ciertas empresas en el Reino Unido pueden usar una reducción de capital. Esto permite que la empresa lo amortice como ganancia realizada, que luego puede pagar a los accionistas o recomprar más acciones. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto puede no aplicarse a todas las empresas. Es más seguro utilizar las reservas para emitir nuevas acciones, según lo previsto.
En este caso, puede utilizar la reserva para pagar a los acreedores que desean que pague completamente sus bonos.
Por qué necesita una reserva de rescate de capital
Las reservas de rescate de capital son relativamente nuevas en el mundo de los negocios. Esto deja a muchas personas preguntándose por qué existen en primer lugar y por qué muchos gobiernos ordenan su uso. Si bien no siempre es obvio, este tipo de capital sirve para muchos propósitos.
Primero, las reservas de rescate de capital protegen a los acreedores de una empresa. Esta protección proviene del hecho de que hay suficiente capital disponible para cubrir sus necesidades en un momento dado. Por ejemplo, sin una reserva de rescate de capital, una empresa podría canjear acciones para pagarse una gran cantidad de dinero, y luego acortar a los acreedores cuando las empresas no iban tan bien. La reserva garantiza a los acreedores que esto no sucederá y que siempre habrá suficiente para cubrir la pérdida de crédito.
Por otro lado, las reservas de rescate de capital también protegen a la empresa. Después de todo, cuando un acreedor llama a la puerta, la empresa no tendrá que depender del capital de trabajo. En lugar de averiguar qué parte de la fuerza laboral se reduce o dónde recortar los rincones de la producción, simplemente puede extraer de la cuenta que creó específicamente para esta situación.
En general, este fondo sirve de tranquilidad tanto para los acreedores como para las empresas. Luego, la reserva mantiene a los empresarios y accionistas igualmente invertidos, manteniendo el equilibrio que una empresa saludable necesita.
Fórmula de reserva de rescate de capital
Cuando una empresa establece una reserva de rescate de capital, los contadores pueden garantizar que la empresa emita el número más ventajoso de acciones posible. Para decidir cómo emitir estas acciones, puede hacer algunos cálculos rápidos, que dependen de muchos factores.
Por ejemplo, si emite nuevas acciones para canjear las acciones antiguas, puede determinar rápidamente cuánto debe depositar en la cuenta de reserva de rescate de capital. Simplemente encuentre la diferencia entre el valor de las nuevas acciones que emitió, asegurándose de incluir tanto las acciones preferentes como las acciones de capital en sus cálculos.
Si no está utilizando las acciones redimidas de esta manera, debe crear un fondo de reserva para el canje de capital. Para saber cuánto dinero debe ingresar en esta reserva, solo determine cuánto capital se pierde en la transacción. Puede utilizar el valor de las acciones para determinar esta cantidad.
