En la contabilidad fiscal, la plusvalía es un concepto que debe tratarse cuando una corporación adquiere otra con una prima. La buena voluntad puede tener un impacto fiscal significativo y se encuentra entre las principales consideraciones de las empresas que participan en adquisiciones corporativas.
Buena voluntad
La plusvalía representa la diferencia entre el precio pagado por una empresa para comprar otra corporación en exceso del valor en libros de la compañía adquirida. Supongamos, por ejemplo, que la empresa A acuerda comprar la empresa B a un precio de $ 10 millones. Sin embargo, el capital contable total de la empresa B equivale a solo $ 7 millones. La diferencia de $ 3 millones debe ser contabilizada, ya que de lo contrario el balance general del adquirente mostrará una discrepancia entre las entradas de débito y crédito. Estos $ 3 millones se ingresarán en el balance de la empresa A como crédito mercantil.
Amortización
Una vez que el crédito mercantil ha sido registrado en el balance de la empresa, se puede amortizar. En otras palabras, su valor puede reducirse hasta que la plusvalía en el balance general desaparezca por completo. La amortización, o la cantidad por la cual se reduce la plusvalía en el balance general, se registra como un gasto. La idea es que la empresa adquirente haya incurrido en un gasto al pagar más por la empresa que el valor de sus activos, y este gasto, igual al crédito mercantil, puede reflejarse en los estados de resultados de los años subsiguientes. Si la adquisición es estratégicamente exitosa, el ingreso extra generado por la empresa adquirida debería compensar con creces el gasto de amortización.
Impacto fiscal
Si bien el deterioro de la plusvalía reducirá la factura fiscal de la empresa, el impacto preciso de la buena voluntad en los pasivos fiscales es un tema complejo. En ciertos casos, la legislación fiscal exige que la adquirente aumente la base de costo, o el valor en libros, de otros activos adquiridos al comprar la empresa objetivo. Este tratamiento también reducirá la factura fiscal de la empresa, ya que un mayor valor sobre los activos tangibles eventualmente reducirá los ingresos gravables a medida que esos activos se deprecian. En otros casos, la empresa puede amortizar directamente la plusvalía para reducir su factura fiscal. En la mayoría de los casos, solo un experto en impuestos puede determinar el tratamiento apropiado que se utilizará para la amortización de la plusvalía.
Razón de la buena voluntad
Si bien algunas adquisiciones pueden ocurrir a un precio inferior al valor contable y, por lo tanto, no implican buena voluntad, en la mayoría de los casos, la adquirente paga por encima del valor contable de la empresa adquirida e incurre en una cantidad significativa de buena voluntad. Esto se debe a que las empresas que valen la pena adquirir suelen valer más que su valor en libros, lo que equivale al valor de sus activos, menos la suma de su deuda. Incluso las empresas en peligro y al borde de la bancarrota tienden a tener patentes o un nombre de marca u otros activos intangibles y generalmente cambian de manos por encima del valor en libros.
