Los bancos utilizan los puntajes de crédito para evaluar las solicitudes de préstamos para individuos, pero no existe tal puntaje para las empresas. Los prestamistas que consideran los préstamos a una empresa utilizan una variedad de índices calculados a partir de los estados financieros de la compañía que buscan obtener un préstamo. Estas relaciones financieras pueden proporcionarle al prestamista información clave sobre la capacidad de una empresa para pagar un préstamo.
Radio actual
Una de las relaciones más simples a las que un prestamista puede referirse es la relación actual. Esto se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes. Esto demuestra la liquidez de una empresa y su capacidad para pagar obligaciones a corto plazo utilizando sus recursos actuales. Idealmente, un prestamista está buscando que este número sea mayor o igual a uno porque esto mostrará que los activos actuales son al menos iguales a los pasivos actuales. Esto le permite al prestamista saber que se pueden cumplir todas las obligaciones actuales.
Razón rápida
La relación rápida (a veces llamada prueba de ácido) es un complemento de la relación actual y un poco más restrictiva. Esta relación se deriva al restar el inventario de los activos corrientes y este total se divide por los pasivos corrientes. El inventario no se convierte fácilmente al valor total en efectivo rápidamente. Una institución crediticia puede querer comparar la relación rápida con la proporción actual si una cantidad significativa de activos actuales se mantiene como inventario. Nuevamente, cuanto más alto sea el número, mejor, pero el número mínimo debe ser mayor o igual a uno.
Coeficiente de flujo de caja operativo
El ingreso neto de una compañía puede parecer sólido, pero un prestamista necesita saber cómo se genera ese ingreso. El ingreso neto puede estar compuesto por cuentas por cobrar y ocasionalmente manipularse por compensaciones de gastos de depreciación. Una institución crediticia se referirá a un estado de flujos de efectivo para ver cuánto efectivo se recibe realmente y de qué fuentes. El índice de flujo de efectivo operativo toma en consideración la imagen financiera de una empresa desde el punto de vista comercial y elimina el dinero recibido de las inversiones o actividades de financiamiento. Para calcular esta relación, el flujo de efectivo de las operaciones se divide por pasivos corrientes. Este resultado le dará al prestamista una imagen más real de la cobertura de efectivo real disponible para un negocio.
Coeficiente de endeudamiento
Antes de que un prestamista le permita a una empresa contraer más deuda, se debe examinar el saldo actual de la deuda con el capital. La deuda total dividida por el capital contable le proporcionará al prestamista un panorama de cómo una compañía ha estado financiando su crecimiento. Un número alto puede significar que una empresa será incapaz de sostener dicho crecimiento y puede tener dificultades para cumplir con sus obligaciones. Este número puede variar mucho según la compañía individual y el peso de esta relación es caso por caso.
