El balance general se considera generalmente como el estado de la posición financiera de una empresa. Los inversores, acreedores y líderes de empresas a menudo lo ven como la mejor representación de la salud financiera general y la estabilidad de una empresa. Los inversores lo utilizan para determinar qué tan estable es una compañía para invertir, mientras que los prestamistas quieren saber qué tan seguro es emitir nuevos préstamos para la compañía.
Conceptos básicos del balance
El balance general sigue la fórmula contable estándar: los activos equivalen a los pasivos más el patrimonio de los propietarios. Establece todos los activos actuales y de largo plazo de la compañía, incluyendo efectivo y cuentas por cobrar, y también muestra todos los pasivos de deuda a corto y largo plazo de la compañía. La diferencia entre los dos se denomina patrimonio de los propietarios, que es el capital actual que tiene la empresa que técnicamente pertenece a sus accionistas o propietarios. El balance, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo y el estado del patrimonio de los propietarios son los cuatro estados de informes financieros críticos utilizados por las empresas con fines de lucro.
Consideraciones generales del prestamista
Los prestamistas generalmente tienen tres preocupaciones cuando evalúan la solicitud de una compañía para fondos de préstamos adicionales. Quieren saber qué tan seguro es prestarle dinero a la compañía, cuánto dinero prestar y qué tasas de interés y términos deben aplicarse. Los prestamistas evalúan la totalidad del balance general, a menudo en relación con otros estados financieros, para resolver estas inquietudes. En última instancia, si se otorga un préstamo, el monto, las tasas y los términos se determinan según el nivel de riesgo planteado.
Consideraciones de Activos
Al revisar la parte de activos del balance general, el prestamista desea ver una base sólida de efectivo y cuenta corriente, lo que respalda la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones de reembolso a corto plazo. A largo plazo, el prestamista también está interesado en la rotación de activos, en la liquidez de los activos de la empresa y en la capacidad de generar efectivo. Los prestamistas pueden comparar los saldos de las cuentas por cobrar y el efectivo de un período al siguiente para determinar si una compañía tiene una alta rotación de cuentas por cobrar.
Consideraciones de responsabilidad
Los prestamistas consideran los pasivos a corto y largo plazo en relación con otras fuentes de fondos y en comparación con los activos. Si una compañía ya está muy apalancada por la deuda, no parecería que sea capaz de contraer deuda adicional. Otra comparación importante son los saldos en efectivo a los pasivos a corto plazo. Si el efectivo apenas puede mantenerse al día con la deuda a corto plazo, la compañía se encuentra en una posición peligrosa. Con frecuencia, se utilizan dos índices de apalancamiento simples para evaluar la posición de la deuda de la empresa. La relación de la deuda es la deuda total dividida por los activos totales. Deuda a capital es el capital total dividido de la deuda de los propietarios. Ambos ofrecen una visión rápida y concisa de las perspectivas de la compañía para pagar un nuevo préstamo.
