La forma en que una compañía valora sus activos hace una gran diferencia en sus estados financieros. Supongamos que un activo cae en valor, por ejemplo. El balance de una empresa se ve mejor si la empresa utiliza el valor "histórico", por ejemplo, el precio de compra original. Valoración de mercado a mercado (MTM): establece valores para activos y pasivos basados en el mercado.
Precio de salida
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera dice que el estándar para marcar en el mercado es el precio de salida del artículo. Ese es el precio de venta de un activo o el precio de transferencia si la compañía se libra de un pasivo. Para lo que FASB denomina activos de "Nivel uno", establecer el precio de salida es fácil. Los activos de nivel uno se negocian ampliamente y tienen precios de mercado visibles. Si una acción cotiza activamente en una bolsa, por ejemplo, el precio de venta actual da el precio de salida.
El segundo nivel
Los activos o pasivos que no tienen precios de salida obvios se incluyen en el Nivel Dos de FASB. Para marcar un ítem de Nivel Dos en el mercado, los contadores de la empresa deben buscar "proxies", como activos o pasivos similares que se negocian activamente. El comercio activo se mide por la diferencia entre los precios de compra y venta actuales para un artículo. Si el margen es significativo o si nadie hace ninguna oferta, el mercado está inactivo. En ese caso, el elemento puede ser Nivel Tres.
Nada que ver
Los artículos del nivel tres son los más difíciles de marcar en el mercado. Incluyen, por ejemplo, activos donde no hay transacciones activas u otros "insumos observables" para establecer el precio. FASB dice que la compañía puede usar MTM para el Nivel Tres aplicando insumos "no observables", sus propias estimaciones de cuál sería el precio de salida del mercado. El uso de datos no observables no es una opción si la empresa puede establecer un precio de mercado con un esfuerzo razonable.
Complicaciones de cálculo
Cuando se usa MTM, algunos artículos requieren un tratamiento especial. Si hay restricciones en la venta o el uso de un activo, por ejemplo, una acción que no se puede vender durante un año, la empresa debe considerar qué efecto tendrían esas sobre el precio de mercado. Del mismo modo, cuando una empresa transfiere un pasivo, tiene que considerar el riesgo de que la obligación no se pagará. Si la caída del valor es temporal, FASB puede permitir que la empresa lo tenga en cuenta. Si el descenso es largo y empinado, es posible que FASB no acepte reclamos, es un cambio temporal.
