El presupuesto de capital representa una de las muchas herramientas utilizadas por los bancos para elegir inversiones que generarán las tasas de rendimiento más altas. Evalúa la rentabilidad potencial de las inversiones propuestas. La industria bancaria tiene riesgos de mercado, crédito y operacionales que están altamente regulados.Por lo tanto, cualquier decisión de inversión de los bancos debe tener en cuenta estos y otros factores a través del proceso de presupuesto de capital.
¿Qué es el presupuesto de capital?
Los bancos y otras organizaciones tienen un capital limitado disponible en un momento dado. El presupuesto de capital tiene como objetivo encontrar el mejor uso del capital disponible para maximizar el rendimiento. La industria bancaria tiene numerosas oportunidades de inversión porque otros tipos de organizaciones con evaluaciones de presupuesto de capital acuden a los bancos para su financiamiento. Como cualquier otra empresa, el banco debe evaluar la viabilidad de cada propuesta analizando el valor presente neto, el riesgo y el período de recuperación de la inversión propuesta.
Valor presente neto
Las decisiones de inversión utilizan el valor presente neto para identificar los flujos de efectivo por el costo de la inversión a partir de la suma de los valores actuales de los flujos de efectivo. Si el banco tiene una inversión propuesta con un NPV positivo, considerará que la inversión es atractiva y analizará los detalles específicos de la inversión. El VAN solo considera el valor de los flujos de efectivo futuros en dólares de hoy. Por lo tanto, el NPV no es una herramienta completa para analizar los riesgos asociados con las inversiones. Los bancos normalmente utilizarán el VAN para realizar una evaluación inicial de una inversión, pero no para tomar decisiones de inversión.
Riesgo
La evaluación de riesgos es una de las herramientas más importantes en el presupuesto de capital. Los bancos deben evaluar adecuadamente los riesgos debido a la amplia gama de factores que pueden influir en el éxito de cualquier inversión. La medida de riesgo aplicada por los bancos debe tomar en consideración los diferentes activos, divisiones y productos que posee actualmente el banco. Aunque cada inversión tiene un perfil de riesgo individual, la combinación de los riesgos de todas las inversiones de los bancos puede ayudar a mitigar el perfil de riesgo general del banco.
Periodo de recuperación
El período de recuperación para la mayoría de los proyectos fuera de la industria bancaria es entre uno y 10 años. Los proyectos públicos a menudo tienen períodos de amortización aún más largos. La mayoría de las inversiones que realiza un banco también tienen largos períodos de amortización. Las hipotecas, los proyectos a largo plazo y los bonos a largo plazo ofrecidos por los bancos generalmente tienen períodos de amortización de 10 o más años. Si bien estas inversiones generan ingresos para el banco a lo largo del tiempo, los bancos también desean considerar otras inversiones a corto plazo que ofrezcan rendimientos más altos como parte del presupuesto general de capital del banco.
