¿Alguna vez se ha preguntado qué hace que una compañía sea más estable financieramente que otra? La respuesta está en los estados financieros de la compañía. Los estados financieros proporcionan información sobre la rentabilidad, el capital, el efectivo disponible y otros datos financieros de una empresa que ilustran qué tan bien está funcionando una empresa. Puede utilizar los estados financieros para evaluar la condición financiera y la estabilidad de cualquier empresa en particular.
Antes de analizar los estados financieros, primero veamos cómo un experto define la estabilidad financiera en los negocios. Warren Buffet, el segundo hombre más rico de América (Forbes Magazine, "400 Richest Americans", 2009) y un inversionista altamente exitoso, investiga e identifica compañías financieramente estables y rentables al analizar su "ventaja competitiva duradera".
Buffet identifica a las compañías con una "ventaja competitiva duradera" al preguntar lo siguiente: ¿La compañía vende un producto o servicio único? ¿Es la empresa el comprador o vendedor de bajo costo de un producto o servicio que las personas necesitan constantemente? Ejemplos de tales compañías incluyen Coca-Cola y Kraft, que venden productos únicos, y compañías como Wal-Mart y Costco, que son compradores y vendedores de bajo costo de bienes de consumo populares. Buffet invierte en compañías duraderas que fabrican productos competitivos de manera consistente (por ejemplo, Kraft ha estado en el negocio de alimentos desde 1903 cuando vendió queso por primera vez) que producen ganancias consistentes. A Buffet también le gusta invertir en compañías a largo plazo en lugar de obtener ganancias a corto plazo.
Digamos que utiliza la estrategia de "ventaja competitiva duradera" de Buffet para seleccionar compañías para una posible inversión.Su próximo paso es revisar los estados financieros de las compañías para evaluar su condición financiera.
Una forma de obtener los estados financieros de una empresa que cotiza en bolsa es a través del sitio web de la Comisión de Valores e Intercambio de EE. UU. En la sección "Formularios y formularios", puede acceder a la base de datos de EDGAR seleccionando "Buscar archivos de la compañía", luego "Nombre de la compañía y del fondo", que le pedirá que ingrese el nombre de la compañía que está investigando. Deberá seleccionar el documento llamado "10K" de la lista de varios informes. El 10K es el informe anual de la compañía que presenta los estados financieros.
Una vez que haya descargado los 10K, debe revisar el "Estado de ingresos", "Hoja de balance" y el "Estado de flujo de efectivo". Teniendo en cuenta el énfasis de Buffet en la "coherencia", intente utilizar sus criterios para identificar una situación financiera y rentable. empresa: una empresa debe tener ganancias constantes y un crecimiento de ganancias; márgenes brutos altos consistentes; consistentemente llevar poca o ninguna deuda; y de manera consistente no tiene que gastar grandes cantidades de dinero en investigación y desarrollo. Es mejor analizar los estados financieros de una compañía en los últimos cinco a diez años para tener una mejor idea del desempeño general de la compañía.
Además de revisar los estados financieros, a los inversionistas como Buffet también les gusta realizar un análisis de relación para evaluar rápidamente la salud financiera de una empresa. Yahoo! Finanzas presenta un sitio web de herramientas de investigación que explica cómo calcular los índices de gestión de activos, rentabilidad, liquidez y apalancamiento utilizando datos de los estados financieros. Estos índices son muy útiles para determinar la estabilidad financiera de una empresa.
