Cuando un empleador decide ofrecer un plan de jubilación como el 401 (k) a sus trabajadores, el plan está regulado por la Ley de seguridad de jubilación de los empleados de 1974. Como patrocinador del plan, el empleador está legalmente obligado a seleccionar, monitorear y, a veces, reemplazar Un menú de opciones de inversión para los participantes del plan. Sin embargo, los patrocinadores del plan a menudo carecen de las habilidades necesarias para cumplir adecuadamente con esta obligación. En esta situación, las reglas de ERISA requieren que el patrocinador del plan retenga los servicios de un fiduciario.
3 (21) Papel y responsabilidades fiduciarias
Un fiduciario ERISA 3 (21) es una persona o institución obligada a proporcionar a un patrocinador del plan asesoramiento sobre inversiones que sea en el mejor interés del patrocinador y los participantes del plan. El fiduciario 3 (21) puede ser un asesor de inversiones registrado, un banco o una compañía de seguros. Dichos fiduciarios no asumen responsabilidad legal en caso de que los participantes del plan demanden a un patrocinador del plan. La función fiduciaria es proporcionar asesoramiento experto y recomendaciones con respecto al plan de jubilación. Esencialmente, el fiduciario evalúa las inversiones para garantizar que se elijan con prudencia y que la institución financiera que proporciona el plan no esté cobrando tarifas no razonables. Un fiduciario 3 (21) no ejerce discreción, lo que significa que el rol del fiduciario es solo el de asesor. El patrocinador del plan conserva el poder de realizar cambios en las inversiones del plan de jubilación y sigue siendo legalmente responsable y responsable.
