En la inversión, el flujo de efectivo libre representa la cantidad de dinero que le queda a una empresa después de que se pagan todas sus facturas. Un flujo de efectivo libre y saludable es clave para mantener a una empresa en crecimiento, expansión y prosperidad. Siga leyendo para aprender a calcular el flujo de efectivo libre.
Artículos que necesitarás
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Empresa 10-K
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Calculadora
Para comenzar, necesitará una copia del informe anual de la compañía, su Formulario 10-K. Puede encontrarlo haciendo una búsqueda en la web del nombre de la compañía y la frase "Formulario 10-K", puede consultar la base de datos EDGAR de la Comisión de Valores e Intercambio, o puede ir al sitio web de la compañía y buscar su "Relación con los inversores". " página. Para este ejemplo, utilizaremos el informe anual de 2007 de Microsoft.
En el 10-K, querrá buscar la sección denominada "Estados financieros", luego busque el estado de flujo de efectivo. Aquí es donde encontrará los números que necesita para calcular el flujo de efectivo libre. Esos números son: flujo de efectivo de operaciones y gastos de capital (financiamiento e inversión).
Entiende que el cálculo real es increíblemente simple. Encuentra el flujo de efectivo de las operaciones. En el informe de 2007 de Microsoft, es $ 17,796 (técnicamente, eso es en millones, pero ¿quién está contando?). Resta los gastos de capital de este número. Para Microsoft, eso es: $ 24,544 en financiamiento y $ 6,089 en inversión (nuevamente en millones). Así que las matemáticas se ven así: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.Entonces Microsoft tuvo un flujo de caja negativo de $ 659 (millones) este trimestre; gastó $ 659 millones más de lo que aportó.
Sepa que el flujo de efectivo negativo no siempre es malo. A veces, una empresa necesita gastar para expandir su negocio, y en el caso de Microsoft, a pesar de que su flujo de efectivo fue negativo en 2007, aún así terminó el año con un montón de dinero disponible. El estado de flujo de efectivo también muestra que tenía $ 6,714 millones en efectivo y equivalentes de efectivo en el banco al comienzo del año, por lo que a pesar de que gastó $ 659 millones más de lo que ganó durante el año, aún terminó con una saludable $ 6,055 millones a su nombre. (En el estado de flujo de efectivo, su efectivo y equivalentes a fines de 2007 en realidad ascienden a $ 6,111 millones debido a ajustes de tipo de cambio).
Una vez que esté armado con su número de flujo de efectivo libre, es hora de profundizar un poco más en la empresa para averiguar la razón detrás de ello. Microsoft gastó mucho dinero en 2007, pero Microsoft tiene mucho dinero: puede gastar sin romper el banco. Una compañía que acumula todo su dinero en realidad podría ser mejor servida reinvirtiendo parte de ese dinero en el negocio (o pagando un dividendo), mientras que una compañía que gasta libremente puede hacerlo por una sola vez, lo que llevará a más ganancias en el futuro. Haz tu tarea.
