El ingreso residual proporciona una valiosa herramienta de análisis tanto para los gerentes de la compañía como para sus inversionistas, permitiéndoles medir cuán rentables son la compañía o ciertas actividades realizadas por la compañía. El ingreso residual negativo indica una falta de rentabilidad, incluso si la compañía está registrando un ingreso neto positivo en sus estados financieros.
Definición
El ingreso residual indica si una empresa, división o incluso un proyecto está operando de manera rentable. El ingreso residual de una compañía es el ingreso neto de la compañía menos el costo de cualquier capital utilizado por la compañía. El ingreso residual también toma en consideración cualquier activo propiedad de la compañía. Los inversores también utilizan el ingreso residual para evaluar el desempeño de una empresa y determinar la dirección financiera de la empresa.
Rentabilidad de la empresa
Algunos pueden pensar que el ingreso neto solo indica la rentabilidad de una empresa; sin embargo, una empresa puede obtener un ingreso neto positivo y aún así tener un ingreso residual negativo. Un ingreso neto positivo y un ingreso residual negativo pueden indicar que la compañía no es rentable o tiene poca rentabilidad. Los índices más altos entre el ingreso neto de una empresa y el ingreso residual indican una mayor salud financiera para la compañía. Al medir la proporción entre el ingreso neto y el ingreso residual de una compañía regularmente, puede medir si una compañía se está volviendo más rentable con el tiempo.
Cálculo
Para calcular el ingreso residual de una compañía, reste el costo de capital de la compañía del ingreso neto de la compañía y luego multiplique la diferencia por el total de activos de la compañía. Cuando el ingreso residual de la compañía es un valor negativo, significa que la compañía no es rentable, incluso si está obteniendo un ingreso positivo. El cálculo del ingreso residual de la compañía muestra si la compañía se está volviendo más o menos rentable con el tiempo.
Resultados negativos
Un ingreso residual negativo puede alejar a algunos inversionistas porque indica que la compañía no es rentable en este momento. En una compañía pública, los inversionistas o accionistas pueden pasar a reemplazar a la gerencia si el ingreso residual de la compañía no muestra una mejora en un período de tiempo específico. En las grandes corporaciones, una división o departamento en la compañía puede tener un ingreso residual negativo, lo que incita a la administración a implementar reformas o a externalizar ciertas funciones de la compañía.
