A nadie le gusta perder dinero, pero eso siempre es un riesgo cuando lo inviertes. Una solución es cubrir tus apuestas. Por ejemplo, si le preocupa que una inversión en acciones a largo plazo se estanque, puede comprar una opción de venta que le da derecho a vender a un precio preestablecido. Si la acción se mantiene fuerte, la mantienes; Si el precio baja, usted vende y cubre algunas de sus pérdidas. Como la mayoría de las estrategias financieras, la cobertura de sus inversiones tiene tanto ventajas como inconvenientes.
Recompensa Versus Seguridad
Las apuestas arriesgadas atraen a los inversionistas porque cuando pagan, puede ser grande. La cobertura de sus apuestas reduce su riesgo, pero por lo general también reduce su ganancia potencial. Los inversores en petróleo crudo, por ejemplo, a veces se protegen invirtiendo en acciones de aerolíneas. Las aerolíneas necesitan mucho combustible, por lo que los precios de las acciones históricamente suben y bajan en oposición a los precios del petróleo crudo. Si invierte en ambos y el precio del petróleo cae, las acciones de su aerolínea aumentarán y mitigarán el daño a su cartera.
¿La captura? Si los precios del petróleo suben, la inversión de su aerolínea disminuye. Usted ha limitado la cantidad de dinero que puede perder, pero la cobertura de sus apuestas limita el aumento del valor neto de su cartera. La mayoría de las estrategias que protegen contra la caída del mercado de valores reducen sus ganancias en un mercado alcista.
Las cosas se complican
Una opción de compra o venta para vender o comprar una acción es una cobertura clásica. Una opción para comprar le ahorra dinero si el stock se convierte en un éxito, pero deja que la opción caduque si el stock tiene un rendimiento inferior. Si posee solo una o dos acciones, esta puede ser una excelente estrategia.
Si ya tiene una cartera diversificada, esta estrategia varía de difícil a imposible. Intentar organizar opciones para muchas acciones diferentes o múltiples clases de activos requiere una tremenda cantidad de tiempo y análisis. Pagar para sacar opciones en cada elemento de la cartera también puede tener un costo prohibitivo. Incluso una estrategia simple como liquidar algunas de sus acciones tiene su lado negativo: tiene que decidir el momento adecuado para abandonar el mercado y cuándo volver.
¿Cuál es su marco de tiempo?
La cobertura tiene más sentido si está invirtiendo a corto plazo. Supongamos que planea vender sus acciones de más rápido crecimiento en tres a seis meses. Si los tanques del mercado cuando necesitas vender, eso te va a costar. La cobertura inteligente puede disminuir el impacto.
Si tiene una participación a largo plazo, debe estar preparado para superar cualquier caída temporal en el mercado. Simplemente equilibrar su cartera con una combinación de bonos junto con las acciones puede ser una cobertura suficiente para sus necesidades.
