Todas las empresas deben obtener ganancias constantes para asegurar su supervivencia a largo plazo, pero deben mantener saldos de efectivo adecuados para pagar sus facturas. Las ganancias y los flujos de efectivo no son lo mismo; una empresa puede tener flujos de efectivo negativos mientras que, al mismo tiempo, muestra ganancias. Las fuentes y usos del estado de efectivo proporcionan detalles sobre las entradas y salidas de efectivo de una empresa. Esta información es fundamental para que un gerente entienda completamente la condición financiera de su negocio y tome las decisiones necesarias.
Definición
Las fuentes y usos del estado de efectivo, también llamado estado de flujos de efectivo, revelan los detalles sobre las salidas y flujos de efectivo de un negocio durante un período de tiempo específico. Mientras que los contadores preparan el estado de resultados sobre una base devengada, construyen el estado de flujos de efectivo estrictamente sobre una base de efectivo. La contabilidad basada en valores devengados permite entradas no monetarias, como la depreciación, que pueden distorsionar una imagen realista de los flujos de efectivo. Las fuentes y usos del estado de efectivo analizan los flujos de efectivo de tres áreas: actividades operativas, financiamiento e inversión. Los flujos de efectivo de las actividades operativas representan el efectivo recibido de las ventas de productos y servicios, el efectivo pagado por los costos de producción, el pago de gastos generales y los cambios en los importes de las partidas del balance, tales como cuentas por cobrar, inventario, activos fijos y activos corrientes. pasivo. Las actividades de financiación corresponden a préstamos y reembolsos de préstamos. Estos tipos de actividades de financiamiento no aparecen en el estado de resultados; esta es la razón por la cual un estado de resultados puede mostrar ganancias, pero el negocio aún puede experimentar flujos de efectivo negativos. Las actividades de inversión describen los dividendos pagados y el capital adicional que se ha inyectado en el negocio.
Descubrir problemas
Una revisión periódica de las fuentes y usos del estado de efectivo ayuda a identificar posibles áreas problemáticas. El descubrimiento temprano de estas debilidades le da tiempo a la gerencia para tomar acciones correctivas antes de que empeoren. Como ejemplo, la empresa puede estar reportando una ganancia, pero está luchando para pagar sus facturas de manera oportuna. Una revisión de las fuentes y usos del estado de efectivo podría revelar que el efectivo se ha consumido para financiar aumentos en las cuentas por cobrar y el inventario. Sabiendo esto, la administración se enfocaría en una recolección más efectiva de cuentas por cobrar y en la reducción de artículos innecesarios en el inventario.
Planificacion Financiera
Usando datos históricos extraídos del estado de flujos de efectivo, los gerentes pueden construir planes sobre cómo financiar compras futuras de activos fijos, aumentos en el capital de trabajo necesario para respaldar el crecimiento y desarrollar calendarios de pago de préstamos. Los gerentes podrán determinar si el crecimiento se puede financiar con actividades operativas internas, obteniendo préstamos adicionales o pidiendo a los accionistas que inviertan más capital. Pueden evaluar varias alternativas de financiamiento y descubrir si los efectos en el balance general son positivos o negativos.
Rendimiento de medición
Las fuentes y usos del estado de efectivo proporcionan una manera de evaluar el desempeño de un negocio contra los promedios de la industria para empresas similares o contra competidores clave. Los banqueros, analistas e inversionistas utilizan esta información para evaluar la salud de una empresa e identificar a los ejecutantes por encima de la media o por debajo de la media. Los propietarios de negocios pueden usar comparaciones para identificar áreas de debilidad dentro de su empresa y establecer objetivos de mejora.
