El análisis de beneficios de la evaluación comparativa de la industria es una herramienta útil y versátil para cualquier gerente de negocios. Comúnmente utilizado por analistas de valores y grandes corporaciones, un análisis de ganancias se puede realizar en una empresa, un mercado, un producto o una ubicación. El análisis resultante se puede comparar dentro de una empresa, con competidores específicos o con la industria, lo que hace que el análisis de ganancias comparativas de la industria sea una herramienta versátil y valiosa para cualquier gerente de negocios.
Funciones
"Análisis de referencia" es un término general que se refiere a un tipo de análisis financiero en el que se compara alguna variable de una empresa con sus competidores o con su industria. Si bien las áreas comunes de interés incluyen la capitalización de mercado, el tamaño de la compañía y los desarrollos innovadores, la ganancia de la compañía es una consideración primordial. El análisis de beneficios de la evaluación comparativa de la industria genera una evaluación del desempeño desde una perspectiva financiera utilizando la información que se encuentra en las finanzas corporativas; esa evaluación es luego comparada, o comparada, con compañías similares.
Caracteristicas
En el análisis de las ganancias comparativas de la industria, no es suficiente simplemente restar el costo de los bienes vendidos de las ventas y asumir que ese número es la ganancia; más bien, las ganancias también deben reinvertirse para crecer y asegurar ganancias futuras. Por lo tanto, el análisis de los beneficios de la evaluación comparativa de la industria debe realizarse teniendo en cuenta las cuestiones de reinversión y las eficiencias relativas.
En pocas palabras, este análisis se ve afectado por varias medidas de ganancia, incluidos los precios de venta, el costo unitario, el volumen de ventas y la combinación de ventas. Las mediciones de estas variables se pueden ver en el margen de fabricación, el margen de contribución, la ganancia bruta, el rendimiento y el ingreso neto.
Significado
El análisis de las ganancias de la evaluación comparativa de la industria puede no ser una solución para todos los problemas que enfrenta el gerente de desempeño, pero su valor no puede verse afectado. Cuando se usa correctamente, puede proporcionar una visión objetiva del rendimiento financiero de una empresa. Si bien este tipo de análisis se usa internamente para determinar las áreas donde se necesita mejorar, también es utilizado frecuentemente por los analistas de acciones y en las valoraciones de las compañías.
Consideraciones
La evaluación comparativa es una herramienta de análisis que debe utilizarse con precaución porque utiliza promedios generales. Incluso entre compañías con promedios comparables, hay muchas variables, tanto tangibles como intangibles, que pueden hacer que una empresa tenga éxito o fracase. Con demasiada frecuencia, las personas realizarán un análisis de referencia sin una concepción justa de qué variables producirían la referencia más precisa.
Del mismo modo, generalmente es inútil comparar el desempeño de referencia entre industrias; por ejemplo, una empresa de tecnología tendrá un margen de beneficio más alto que un fabricante de maquinaria industrial porque se requieren menos materiales. Tomando un ejemplo similar, una compañía de software no puede ser comparada manzanas por manzanas con una compañía de computadoras.
El análisis de evaluación comparativa solo debe utilizarse cuando el analista tiene un conocimiento profundo de las variables importantes específicas de su empresa y tiene la capacidad de identificarse como empresas similares. Siempre debe ser usado en contexto.
Conceptos erróneos
Un error común es que solo los analistas bursátiles y las grandes corporaciones utilizan el análisis de ganancias comparativas de la industria. Debido a su efectividad cuando se aplica correctamente, muchas pequeñas empresas ahora están aplicando análisis de ganancias de evaluación comparativa de la industria, tanto históricamente como contra competidores.
Otro error común en relación con el análisis de ganancias comparativas de la industria es que los indicadores de desempeño serán los mismos para todas las compañías dentro de una industria. Los indicadores de desempeño son altamente específicos y no deben ser generalizados. De hecho, muchas empresas se enfrentan a problemas financieros al no evaluar cuidadosamente qué indicadores de desempeño deben ser monitoreados.
