Las empresas están obligadas a presentar declaraciones de impuestos federales sobre una base anual. La información contenida en estas declaraciones de impuestos se puede utilizar para determinar las fortalezas y debilidades financieras de la empresa. Los prestamistas a menudo realizan un análisis detallado de las declaraciones de impuestos de una empresa para evaluar el riesgo asociado con los préstamos. El análisis implica examinar la declaración de impuestos y calcular los ratios financieros a partir de los números de las declaraciones de impuestos. Con frecuencia, se hacen comparaciones con otras empresas de la misma industria para determinar el desempeño de la empresa de acuerdo con los puntos de referencia de la industria.
Cree hojas de cálculo de Microsoft Excel utilizando la información contenida en la declaración de impuestos de la empresa. Una hoja de cálculo debe incluir los detalles de todos los componentes de los ingresos y gastos y otra debe incluir los detalles de todos los activos, pasivos y capital del propietario. Después de crear la columna para el valor en dólares de la declaración de impuestos de negocios, calcule la declaración de ingresos y el balance general en la siguiente columna de la hoja de cálculo. Los estados de ingresos de tamaño común representan todas las partidas de ingresos y gastos como un porcentaje del ingreso total. Los balances de tamaño común representan todos los activos, pasivos y patrimonio neto como porcentaje del total de activos.
Cree una hoja de cálculo para al menos los últimos tres años tanto para el estado de resultados como para el balance. Idealmente, los estados de ingresos y balances de tamaño común deben crearse por un período de cinco años. Un período de cinco años permite al individuo analizar los datos financieros para determinar si los resultados inusuales son anomalías que deben investigarse más a fondo.
Examine la cuenta de resultados de tamaño común y el balance. Compare las declaraciones de tamaño común con las estadísticas de la industria. Las estadísticas de la industria se pueden encontrar en los "Estudios de estados anuales" de The Risk Management Association o en las publicaciones de la industria.
Calcular los ratios de liquidez. Los índices de liquidez indican la facilidad con que la empresa puede convertir activos en efectivo. La relación actual se determina dividiendo los activos totales por los pasivos totales e indica si la empresa tiene activos suficientes para cubrir sus pagos de deuda actuales. Una proporción actual de menos de 1: 1 es una señal de advertencia de que es posible que la empresa no pueda cumplir con los pagos actuales de la deuda fácilmente.
Calcule el capital de trabajo de la empresa restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. El capital de trabajo es una medida del flujo de efectivo. Los prestamistas a menudo requieren un nivel mínimo de capital de trabajo.
Calcule la relación entre la deuda y el patrimonio neto de la empresa dividiendo los pasivos totales por el patrimonio neto total. Esta relación indica el nivel de confianza de la empresa en los fondos de los prestamistas en lugar de los fondos de los inversores. Una mayor relación deuda / valor neto puede impedir que una empresa obtenga un préstamo.
Calcule ratios de rentabilidad tales como margen de beneficio bruto y margen de beneficio neto. El margen de utilidad bruta se determina dividiendo la ganancia bruta por las ventas netas. La ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos de las ventas netas. El margen de beneficio neto se determina dividiendo el beneficio neto por las ventas netas. Los índices de rentabilidad deben compararse con los de otras compañías en la misma industria para proporcionar una indicación del desempeño.
Calcule los ratios de gestión, como el volumen de negocios de las cuentas por cobrar y el rendimiento de la inversión. La facturación de las cuentas por cobrar se calcula en dos pasos. Primero, divida las ventas netas de crédito durante el año por 365 para llegar a las ventas diarias de crédito. Segundo, dividir las cuentas por cobrar por las ventas diarias de crédito. El volumen de negocios de las cuentas por cobrar indica qué tan bien la compañía recolecta el dinero de las ventas realizadas a crédito. El rendimiento de la inversión se determina dividiendo el beneficio neto antes de impuestos por el patrimonio neto. El retorno de la inversión indica si los inversores tomaron o no una buena decisión en su inversión. Si el retorno de una inversión sin riesgo es mayor que el retorno de la inversión en el negocio, un inversionista puede repensar su opción de inversión.
