El seguro cautivo se refiere a un acuerdo en el que una entidad elige proporcionar un seguro para sus miembros mediante el uso de sus propios activos, en lugar de comprarlo en el mercado abierto. El seguro cautivo a menudo se usa para intentar reducir costos u obtener más control sobre la administración de beneficios. A pesar de estas ventajas, un arreglo cautivo también tiene desventajas potenciales.
Capital creciente
Debido a que la entidad es esencialmente autoasegurada, necesita reunir una cantidad sustancial de capital para mantener en reserva para pagar los reclamos. Si la entidad subestima su necesidad de protección, o experimenta una pérdida catastrófica, es posible que no tenga los fondos disponibles para proporcionar la cobertura adecuada. Esto podría tener un impacto severo en los resultados de la compañía si necesita recurrir a otros activos.
Calidad de servicio
Al elegir un seguro cautivo, una entidad puede no tener la experiencia para seleccionar proveedores de servicios de terceros o puede elegir proveedores con descuento para ahorrar dinero. Como resultado, puede recibir un servicio inconsistente o inadecuado a cambio.
No hay beneficios fiscales
Según Captive Insurance Alternatives LLC, el Servicio de Impuestos Internos ha reducido gradualmente algunos de los beneficios impositivos de los aseguradores cautivos, como la baja tributación de las ganancias de cualquier plan. Esto puede hacer que el costo del seguro cautivo sea prohibitivo, eliminando una de las principales ventajas de "ir cautivo".
Incapacidad para propagar el riesgo
El seguro se basa en la distribución del riesgo entre un gran número de individuos como una forma de mantener los costos bajos. Con un acuerdo cautivo, el grupo de personas aseguradas suele ser pequeño, lo que significa que los costos reales pueden variar mucho de un año a otro. Esto puede dificultar que la entidad planifique adecuadamente sus necesidades de seguro. Puede que tenga que depender del reaseguro, una forma de seguro secundario o en exceso, para cubrir necesidades imprevistas.
Gestión adicional
Un acuerdo cautivo requiere tiempo y recursos adicionales para que la entidad lo administre, lo que contribuye a su costo. Es posible que la entidad deba contratar personal adicional para administrar la operación diaria.
Dificultad de entrada y salida.
Los acuerdos de seguro cautivo a menudo son más difíciles para la entidad con respecto a la entrada y la salida que comprar seguros en el mercado abierto. Según el acuerdo, también puede ser difícil para las personas aseguradas unirse al plan cautivo o retirarse para obtener cobertura en otro lugar.
