Cuando está considerando invertir en una empresa o prestarle dinero, el valor en libros de la deuda es una de las cosas a considerar. El valor en libros de la deuda es el monto que la empresa debe, como se registra en los libros. Si el valor en libros es el 10 por ciento del valor de la compañía, es una mejor perspectiva que si la deuda equivale al 80 por ciento de los activos.
Consejos
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Encuentre el valor en libros de la deuda leyendo la sección de pasivos del balance general.
Entender el balance
El balance de una empresa tiene tres secciones: activos, pasivos y patrimonio. Los activos incluyen todo lo que la compañía posee, desde efectivo hasta computadoras y automóviles. La sección de responsabilidad enumera las diversas deudas de la empresa. Si resta los pasivos de los activos, el patrimonio del propietario es lo que queda. Para encontrar deuda, busque en la sección de pasivos. La práctica contable estándar requiere que se reduzcan las deudas a valor contable como un pasivo corriente o un pasivo a largo plazo. A largo plazo se refiere a las deudas que demorarán más de un año. Por ejemplo, los $ 280 adeudados a la compañía de electricidad son un pasivo corriente, mientras que el préstamo de $ 20,000 con un plazo de pago de 12 meses es un pasivo a largo plazo. Necesitas encontrar tres entradas particulares:
- Las notas por pagar, que son notas promisorias escritas que generan intereses. Las notas por pagar están listadas en el pasivo corriente.
- Deuda a largo plazo, que figura en la sección de pasivos a largo plazo
- La porción actual de la deuda a largo plazo, que es la parte debida en el próximo año. Esto va en pasivo corriente.
Encuentra el valor en libros de la deuda
Tendrá que buscar cada entrada y sumarlas para obtener el valor en libros de la deuda, en lugar de solo escribir el total de los pasivos. La sección de pasivos incluye entradas tales como cuentas por pagar, que son facturas que aún no se han pagado y que no cuentan para el valor contable. Para calcular la porción actual de la deuda a largo plazo, es posible que deba consultar el calendario de pago del préstamo y calcular algunos números.
Por ejemplo, una compañía de cosméticos ganó $ 500,000 en ventas el año pasado y está buscando un inversor. Mirar solo ese número de ventas antes de invertir sería un error. Usted descubre que pagaron $ 100,000 en salarios de no producción, otros $ 200,000 en gastos de producción y actualmente adeudan $ 200,000 en pasivos a largo plazo. Cuando restas los $ 300,000 en salarios y gastos de producción de los $ 500,000 en ventas, te quedas con una ganancia de $ 200,000. Con esos $ 200,000 en pasivos a largo plazo, la compañía apenas está recuperándose y cualquier pérdida de ingresos este año o el próximo podría significar una pérdida de inversión. Si una compañía similar con solo $ 50,000 en pasivos a largo plazo viniera en busca de un inversionista, tendría un margen de beneficio más amplio, activos más altos y sería una apuesta de inversión más segura.
¿Qué significa eso?
Es normal que una empresa financie su crecimiento con préstamos o bonos, pero no siempre es una buena estrategia. Si el valor en libros de la deuda es demasiado grande en comparación con los activos de la compañía, existe el riesgo de que no pueda pagar la deuda. Esto puede suceder si los depósitos de la economía y el flujo de efectivo de la empresa disminuyen, o si aumentan las tasas de interés variables. Una vez que sepa el valor en libros, divida el valor de la deuda por los activos. Si el resultado es mayor que uno, es una señal de que la compañía está llevando una gran cantidad de deuda. Por ejemplo, supongamos que la compañía tiene $ 200,000 en activos y $ 250,000 en pasivos, lo que le otorga una relación de deuda de 1.25. El riesgo es mucho mayor que si los pasivos fueran solo $ 100,000. Si la relación de deuda ha estado subiendo por un tiempo, esa es una señal de advertencia aún mayor.
