Las empresas recurren a diversos medios para financiar actividades operativas y se mantienen económicamente a flote. Los procedimientos de financiamiento tradicionales implican la emisión de productos de deuda o capital en mercados públicos o a través de conductos privados. Otras formas de financiamiento comercial incluyen compromisos de cuentas por cobrar, fondos a través de procedimientos de fijación de activos fijos y el factoring de cuentas por cobrar de clientes.
Definición
Las promesas de cuentas por cobrar es una práctica en la cual una compañía usa el dinero que espera de los clientes, es decir, las cuentas por cobrar de los clientes, como garantía para un préstamo. Este proceso permite a la empresa financiar sus actividades operativas a un costo que puede ser más barato que la tasa de un préstamo tradicional. Además, la organización retiene el título de las cuentas por cobrar, lo que significa que aún las posee y puede clasificarlas como activos a corto plazo en su balance general. Un activo a corto plazo es un recurso que una empresa puede vender, o convertir en efectivo, en los próximos 12 meses. Los ejemplos incluyen efectivo, gastos prepagos y mercadería.
Cómo funciona
El proceso de compromiso comienza con los jefes de departamento y los líderes corporativos que discuten los problemas de financiamiento de la compañía, estudian alternativas para recaudar fondos y promueven una lista de cuentas por cobrar que deben comprometerse. Luego, los gerentes de crédito de la compañía revisan la lista con los prestamistas, quienes prestan atención a la calidad de las cuentas por cobrar, especialmente los perfiles de pago y la capacidad crediticia de los clientes, junto con la cantidad de tiempo que han estado haciendo negocios con la organización. El siguiente paso es determinar la relación préstamo-valor, una métrica que permite a la empresa recibir fondos pero no lograr su camino en todo el proceso de compromiso. En otras palabras, un prestamista mantiene cierta influencia en el proceso de crédito al adelantar solo una parte de las cuentas por cobrar prometidas. Por ejemplo, una organización promete créditos por valor de 1 millón de dólares y la relación préstamo / préstamo es del 75 por ciento. En consecuencia, el negocio recibe $ 750,000, o $ 1 millón de veces el 75 por ciento. Después de determinar la métrica de préstamo a valor y firmar un contrato formal, el acreedor archiva un gravamen sobre las cuentas por cobrar, lo que permite al prestamista cobrar las cuentas por cobrar si el prestatario finalmente incumple sus obligaciones.
Pertinencia
Las promesas de contribuciones son una forma de financiamiento fuera de balance; es decir, una empresa no registra sus cuentas por cobrar junto con la deuda correspondiente. Esto libera capital, reduce el regimen regulatorio y alivia las preocupaciones del contingente de acreedores existente de la organización. Las promesas de cuentas por cobrar pueden liberar capital, ya que no da lugar a informes de deuda adicionales, lo que es una bendición para las empresas de industrias, como la banca y los seguros, donde los reguladores requieren ciertas relaciones deuda-capital.
Factoring de cuentas por cobrar
Además de las promesas, una empresa puede factorizar sus cuentas por cobrar para recaudar efectivo operacional. Factorizar las remesas esperadas de los clientes significa vender las cuentas por cobrar directamente a un prestamista. Como resultado, la empresa cede el título de los créditos al acreedor. La compañía notifica a los clientes que envíen los pagos directamente al prestamista.
