La ecuación de flujo de efectivo se basa en los aumentos y disminuciones reales de efectivo de una empresa durante un período contable. El flujo de efectivo se calcula eliminando las partidas que no sean en efectivo del estado de ingresos de una empresa y los cambios en las partidas del balance. El flujo de efectivo es una medida útil de la salud financiera de una empresa.
Ajustes en el estado de resultados
Los gastos que no sean en efectivo en el estado de resultados de una empresa deben agregarse nuevamente al estado de flujo de efectivo. Estos gastos incluyen depreciación y amortización. Estos son gastos que no son desembolsos de efectivo reales sino gastos contables. Están diseñados para reflejar el valor de un activo como una maquinaria o una patente que pierde valor con el tiempo. Por ejemplo, si una empresa compró un camión de reparto por $ 20,000, parte del valor del camión se pierde cada año. La cantidad que el camión se deprecia durante ese año es una partida de gastos en el estado de resultados.
Ajustes de balance
Una empresa debe ajustar el efectivo por cambios en las partidas del balance. Si una empresa aumenta la cantidad de gastos o el pago de facturas, debe reducirse el efectivo. Por el contrario, si una empresa aumenta la cantidad de dinero prestado, se incrementa el efectivo. Si una empresa aumenta los pasivos tomando un préstamo de un banco, se debe aumentar el efectivo. Finalmente, si otros inversionistas compran acciones o bonos de la compañía, el efectivo aumentará.
Consejos y trucos
Los ajustes del estado de flujo de efectivo del balance general pueden ser contraintuitivos. Una buena regla a seguir es recordar que lo que aumenta un pasivo aumenta el efectivo. Por ejemplo, si el saldo de las cuentas por pagar de una empresa aumentara de un período contable al siguiente, el ajuste en efectivo sería aumentar el efectivo por el cambio. El equipo de contabilidad de una empresa debe practicar la creación de estados de flujo de efectivo para aprender los ajustes correctos a través de la repetición.
Advertencia
Las compañías que ignoran el flujo de efectivo lo hacen bajo su responsabilidad. El efectivo es el elemento vital de una empresa. Las ganancias contables de la cuenta de resultados no siempre están cronometradas con los gastos e ingresos reales. Los pasivos actuales deben pagarse para que la mayoría de las empresas permanezcan en el negocio. Muchas empresas cierran porque el flujo de efectivo no llega lo suficientemente rápido como para pagar gastos reales en efectivo por artículos como materias primas o salarios. Las empresas que no cumplan con los requisitos de capital de trabajo eventualmente fracasarán.
