Un fideicomiso de inversión en bienes raíces es una sociedad de inversión que invierte en activos de bienes raíces que generan ingresos. Los REIT invierten en una amplia gama de activos inmobiliarios, incluidos edificios de apartamentos residenciales y condominios, oficinas comerciales y centros comerciales. Los REIT disfrutan de una serie de ventajas en relación con otros tipos de sociedades de inversión y no pagan impuestos a las ganancias corporativas sobre sus ganancias, siempre que el 90 por ciento de las ganancias se pague a los inversores.
Redacte un acuerdo de asociación entre usted y los socios con los que formará el REIT. Estipule el desglose de las contribuciones financieras, la propiedad y las responsabilidades de gestión entre usted y sus socios. Un acuerdo de asociación ayudará a evitar disputas costosas en el futuro.
Estructure su sociedad de inversión como una compañía de administración, que es un tipo específico de compañía de responsabilidad limitada. No puede estructurar legalmente su sociedad de inversión como un REIT hasta que tenga al menos 100 inversores, por lo que muchos REIT iniciales se estructuran inicialmente como compañías de gestión. Presente un certificado de incorporación ante el secretario de estado en la jurisdicción donde se ubicará el REIT. Es probable que tenga que pagar una tarifa de presentación, dependiendo de la jurisdicción.
Redactar un memorando de colocación privada para su REIT. El PPM es la herramienta clave que utilizará para solicitar fondos de los inversores. Incluya información sobre la estrategia de su REIT, en qué tipos de propiedades invertirá y los registros de seguimiento de inversiones de usted y sus socios.
Distribuir el PPM a potenciales inversores. La mayoría de los inversores querrán reunirse con usted y sus socios después de revisar el PPM. Prepárese para hablar sobre sus antecedentes y en qué se diferencia su REIT de otros REIT del mercado.
Una vez que haya obtenido los compromisos de inversión de 100 inversores, cambie la estructura de su sociedad de una empresa de gestión a un REIT. Modifique su certificado de incorporación previamente presentado con el secretario de estado; En general, no hay una tarifa por hacer esto.
Presente el Formulario 1120 con el Servicio de Impuestos Internos, que le permitirá evitar el pago de impuestos corporativos sobre las ganancias del REIT. Debe pagar al menos el 90 por ciento de las ganancias del REIT en forma de dividendos para mantener el estado libre de impuestos.
Consejos
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Una vez que los REIT alcanzan un cierto tamaño, muchos gerentes de REIT venden acciones en el REIT a inversionistas públicos a través de una oferta pública inicial. Los gerentes de REIT están haciendo cada vez más públicos sus REIT en las bolsas internacionales, como la Bolsa de Valores de Londres, para evitar el costoso cumplimiento de Sarbanes-Oxley. En caso de que decida hacer público su REIT, consulte a sus asesores legales y financieros para determinar si debe hacerlo en un intercambio internacional.
No es necesario que espere hasta que haya convertido su sociedad de una empresa de gestión en una REIT para comenzar a realizar inversiones. Sin embargo, no disfrutará de un estado libre de impuestos hasta que haya estructurado la sociedad como un REIT.
Advertencia
Los requisitos legales para iniciar un REIT cambian con frecuencia. Asegúrese de consultar a un abogado para asegurarse de que está completando los pasos adecuados para estructurar legalmente su sociedad como un REIT.
